财务数据和关键指标变化 - 第二季度净投资收益为每股0.51美元,年化收益率为11.6%,超额覆盖了公司的定期股息[9] - 第二季度每股收益为0.45美元,年化权益收益率为10.2%,信用基本面保持健康[9][31] - 截至6月30日,每股净资产为17.70美元,与上一季度末持平[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增投资307百万美元,其中143百万美元投向11家新公司,164百万美元投向现有公司[19][21] - 第二季度出售和偿还活动合计474百万美元,其中271百万美元投向联营企业[20] - 投资组合中86%为一级抵押贷款,9%为投资工具,包括对高级贷款计划的额外投入[22] - 投资组合加权平均收益率为13.1%和13.2%(按摊余成本和公允价值计)[25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中型市场保持活跃,第二季度新增投资的借款人中值EBITDA约为4500万美元[14] - 新增投资的加权平均收益率为11.6%,平均杠杆水平为4.6倍[15] - 95%的新增投资包含与管理层预测挂钩的财务契约,公司在近80%的债务中拥有多数控制权[15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好私人信贷市场的未来增长前景,因为私募股权干线资金充足,以及投资者要求组合公司出售资产的压力增加[11][12] - 公司将继续专注于中型市场,利用其25年以上的投资经验和广泛的关系网进行高度选择性的投资[12][14] - 公司在重组和工作能力方面拥有深厚的专业知识,有利于在当前高利率环境下最大化股东价值[28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为借款人在近年来的高利率环境下表现良好,这证明了贝恩资本严格和高度选择性的承保过程[16] - 公司预计未来利率下降可能会推动今年和2025年的新交易活动水平[12] - 公司对当前市场环境和未来前景保持乐观,致力于为股东提供有吸引力的投资回报[37] 其他重要信息 - 公司通过增加Sumitomo循环信贷额度并延长到2029年5月,进一步增强了资本实力[17][33] - 截至6月30日,公司的总杠杆比率为1.03倍,净杠杆比率为0.95倍,处于目标范围的低端[32] - 公司宣布第三季度派发每股0.42美元的常规股息,以及之前宣布的每股0.03美元的特别股息[35]