会议主要讨论的核心内容 服装和家居板块7月份整体表现 - 服装板块7月份表现较好,361度线下大幅增长,童装和电商也有不错增长 [1][2] - 家居板块整体景气度较平淡,定制和软体板块增速有所收窄,喜临门表现相对较好 [5][6][7] - 行业整体受消费力影响,订单增速有所下降,但预计后续政策刺激可能带来改善 [6][7][8] 台华新材的投资逻辑 - 二季度业绩大超预期,再生项目即将投产是短期催化剂 [8][9] - 差异化产能持续释放,业绩有望加速增长,估值仍有较大弹性空间 [10][11] - 单六和面料业务受益于防晒服需求旺盛,价格和利润有所提升 [10][11] - 双六产能持续扩张,良率提升是关键,行业新增产能有限,不会引发价格竞争 [12][13] - 再生项目技术成熟,原料优势明显,有望成为全球领先供应商 [13][14] 登康口腔的投资逻辑 - 作为必需消费品,传统渠道表现较为稳健 [15][16] - OTC和线上渠道增长迅速,有望推动全年双位数增长 [16][17] - 在整体消费偏弱的环境下,仍具有较强的alpha表现 [17]