财务数据和关键指标变化 - 公司2022年新增贷款单位和金额分别增长20.9%和16.3%,创下历史第二季度新高 [10][11] - 公司贷款组合规模达到86亿美元,创历史新高 [10] - 公司核心业务市场份额增至6.6% [10] - 公司收回现金13亿美元,向经销商支付8400万美元的组合利润 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2022年新增贷款单位和金额分别增长20.9%和16.3%,创下历史第二季度新高 [10][11] - 公司贷款组合规模达到86亿美元,创历史新高 [10] - 公司核心业务市场份额增至6.6% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2022年新增贷款单位和金额分别增长20.9%和16.3%,创下历史第二季度新高 [10][11] - 公司核心业务市场份额增至6.6% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取长期视角,在2021和2022年宽松信贷环境下维持审慎的贷款标准,相信这将有利于公司在当前更有利的市场条件下获得更多市场份额 [8][9] - 公司继续尝试新的营销方式,并加大对技术团队的投资,以提高产品迭代速度 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年新增贷款表现低于预期,公司对2022-2024年上半年新增贷款的预期收益率做出了1.47亿美元的额外调整 [6][7] - 公司认为,即使贷款表现低于预期,也能产生可接受的经济利润 [8] - 公司认为2023和2024年新增贷款的表现将好于2022年,但仍存在一定不确定性 [24][31] 其他重要信息 - 公司获得了来自《财富》、《美国新闻与世界报道》和最佳实践研究所的"优秀工作场所"认证 [13] - 公司员工积极参与Make-A-Wish Foundation、圣裘德儿童研究医院、Shades of Pink基金会和密歇根州Versiti血液中心等慈善组织 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Moshe Orenbuch 提问 公司对2022年新增贷款的预期收益率做出调整的原因是什么,是违约概率上升还是回收率下降?[15][16] Doug Busk 回答 公司假设2023和2024年新增贷款的表现趋势与2022年类似,但幅度较小。2022年贷款表现较差,2023和2024年贷款表现相对较好,因此调整幅度较小。[16] 问题2 Moshe Orenbuch 提问 公司继续增加新增贷款规模的原因是什么,是否应该考虑收缩业务规模?[19][20] Doug Busk 回答 公司认为新增贷款仍能产生超过加权平均资本成本的收益,因此继续增加新增贷款规模。公司对2023和2024年新增贷款的预期更乐观。[20] 问题3 John Rowan 提问 2023和2024年新增贷款的预期收益率仍然较高,是否存在进一步下调的风险?[23][24] Doug Busk 回答 公司基于2023和2024年新增贷款的绝对表现情况,并假设表现趋势与2022年类似,给出了当前的预期。但仍存在一定的不确定性。[24]