财务数据和关键指标变化 - 第二季度和上半年业绩保持了公司2024年和2026年的财务目标 [5] - 第二季度税后权益回报率为9.9%,上半年为11.1%,符合2024年超过10%的目标 [6][22] - 第二季度总收入为63亿英镑,上半年为133亿英镑 [6] - 公司正在提高净息差指引,2024年预计为约110亿英镑 [7] - 成本收入比在第二季度为63%,上半年为62% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 英国业务 - 英国个人银行第二季度税后权益回报率为22.3% [11] - 存款趋于稳定,贷款也呈现正增长 [12] - 收购Tesco零售银行业务进展顺利,预计11月完成 [12] 英国企业银行 - 第二季度税后权益回报率为18%,有望在2026年保持高个位数的回报 [13] - 正在通过加强客户关系和提升客户体验来增加在英国企业市场的份额 [13] 私人银行和财富管理 - 第二季度税后权益回报率为30.8%,客户资产和负债同比增长14% [14] - 通过简化定价和服务改善,吸引了更多客户加入智能投资者数字计划 [14] 投资银行 - 第二季度税后权益回报率为9.6% [15] - 市场业务表现相对稳定,投行业务收入同比增长45% [15] - 权益融资业务受益于领导国网融资交易 [16] 美国消费者银行 - 第二季度税后权益回报率为9.2%,随着业务增长和运营改善,表现有所改善 [17] - 去年采取的降低信用额度和提前计提拨备措施发挥了作用 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行2024-2026年的三年计划,旨在提高运营效率、业绩表现和资本回报 [4][5] - 计划在2026年前将投资银行的风险加权资产占比从2023年末的58%降至约50% [5] - 正在加强英国三大业务部门(个人银行、企业银行、私人银行和财富管理)的资源投入,计划在2026年前增加300亿英镑的风险加权资产 [10][13][14] - 投资银行正在努力提高运营效率和生产力,以提高回报率 [15] - 正在进行非核心业务出售,包括完成意大利抵押贷款组合出售和宣布出售德国消费金融业务 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款趋于稳定,贷款也呈现正增长,反映了利率预期将持续较高 [11][12] - 英国就业形势保持强劲,不良贷款率仍处于较低水平 [113] - 美国消费者银行的不良贷款率有所上升,但公司已提前采取措施应对 [109][110] 其他重要信息 - 公司宣布派发第一期至少100亿英镑的股东回报计划,包括每股0.029英镑的股息和75亿英镑的股票回购 [8] - 公司保持充足的资本水平,2季度末CET1资本充足率为13.6% [8] - 公司正在持续推进成本节约措施,2024年全年目标实现10亿英镑的成本节约 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alvaro Serrano 提问 询问公司在第二季度的成本情况,以及美国消费者银行的净息差情况 [67][68] Anna Cross 回答 - 第二季度没有重大一次性成本,成本节约主要来自于效率提升措施 [69] - 美国消费者银行净息差受到一些季节性因素影响,但公司仍有信心达到12%的长期目标 [70][122][123] 问题2 Joseph Dickerson 提问 询问公司是否会根据英国业务的净息差改善而提高2026年的财务目标 [72][73] Anna Cross 回答 - 公司目前没有计划提高2026年的财务目标,而是专注于执行既定的计划 [74][75] - 公司会密切关注利率环境的变化,但不会过于频繁地调整中期目标 [77] 问题3 Benjamin Toms 提问 询问公司是否会根据当前业绩超预期而调整资本回报计划 [82][83] Anna Cross 回答 - 公司目前的业绩符合既定计划,不会因此调整资本回报计划 [83] - 公司会根据存款趋势适当调整结构性对冲头寸,但整体策略不会发生重大变化 [84][85]