财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度非GAAP收入为94亿美元,非GAAP每股收益为2.33美元,均超过了指引中值 [10] - QTL业务收入为13亿美元,毛利率为70% [29] - QCT业务收入为81亿美元,EBITDA利润率为27%,处于指引区间高端 [29] - QCT手机业务收入为59亿美元,与预期一致,中国OEM收入同比增长超过50% [30] - QCT物联网业务收入环比增长9%至14亿美元,反映行业环境逐步恢复 [30] - QCT汽车业务收入创下第四个季度新高,达8.11亿美元,环比增长34% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 公司在本季度获得了10个新的汽车设计赢单,包括下一代数字座舱、连接和/或ADAS及自动驾驶 [11] - 公司的Snapdragon数字底盘已经成为汽车行业的关键资产,几乎覆盖所有OEM [11] - 公司正在将业界领先的设备端AI解决方案扩展到Snapdragon数字底盘,以支持汽车特定的通用AI用例和应用 [12] - 公司的Snapdragon Ride Flex解决方案将数字座舱和ADAS集成到单个SoC上 [13] - 未来汽车业务增长动力包括通用AI体验、软件定义汽车转型、微控制器向中央计算过渡、二轮车拓展以及核心到云服务 [13] 手机业务 - 所有Galaxy Z Fold6和Flip6手机都采用了为Galaxy定制的Snapdragon 803芯片,提供出色的AI性能、高端性能和电源效率 [14] - 公司正在与三星和其他合作伙伴共同推动设备端AI在手机上的应用和发展 [14] - 公司预计未来手机将成为以AI为中心的设备,设备端AI将无处不在,贯穿各个应用 [15] - 公司将在10月的Snapdragon峰会上发布下一代旗舰Snapdragon 8平台,搭载自研Oryon CPU [16] 计算业务 - 搭载Snapdragon X系列平台的Copilot+PC已于6月18日开始销售,这标志着个人计算领域自Windows 95以来最重大的转变之一 [17] - 目前已有20款来自微软、戴尔、惠普、联想、宏碁、华硕和三星的Copilot+PC在20个国家的47家零售商上市销售 [18] - 公司正与50多家全球商业客户合作,推动Snapdragon在其环境中的就绪性 [19] - 公司将Snapdragon X系列平台添加到Qualcomm AI Hub,使开发者能够利用经过优化的AI模型为Copilot+PC创建响应式、低功耗且引人入胜的设备端生成式AI应用 [20] - 未来公司将拓展X系列产品线,覆盖零售价格低至700美元的PC,而不会影响NPU性能 [21] - 公司预计到2027年,至少50%的PC将具备AI功能,公司将成为这些设备的主要硅制造商之一 [21] 其他业务 - 公司与Meta合作的Ray-Ban智能眼镜销量超出预期,部分得益于Llama的集成 [22] - 公司的Snapdragon XR平台仍是行业首选,并与Meta、谷歌、微软等主要生态系统参与者合作 [23] - 公司与沙特阿美公司合作,提供工业物联网、AI和高级计算解决方案,包括加速工业4G、5G和非地面网络生态系统的发展 [24] - 公司将在未来几个月内推出专门的工业物联网产品路线图,支持多操作系统,能够在全面的开发平台上运行数十亿参数的AI模型 [26] - 公司最近与中国智能手机OEM厂商荣耀签署了一项关键的长期许可协议 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进多元化战略,汽车和PC业务取得了良好进展 [27] - 公司将在11月19日的投资者日上提供有关多元化战略的更多更新 [27] - 公司在手机、PC和工业物联网等领域的技术领导地位,将支撑其在这些新兴市场的竞争优势 [85][86][97] - 公司正在重新设计工业物联网产品路线图,并将在未来几个月内推出 [113] - 公司正在通过多元化战略,在汽车、PC和工业物联网等多个领域建立增长引擎 [109][110][111][113] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对汽车业务的未来前景持乐观态度,预计到2026年实现40亿美元收入目标 [45][46] - 公司对PC业务的发展也持乐观态度,Copilot+PC的销售超出内部预期,未来将继续推动公司多元化 [47][48] - 公司认为设备端AI将成为手机、PC和工业物联网等领域的关键竞争力,并将持续投入研发 [51][52][97][113] - 公司对行业环境的恢复持谨慎乐观态度,预计2024年全球3G/4G/5G手机出货量将保持平稳 [32] 其他重要信息 - 公司与华为的出口许可将于2024年底到期,5月7日被撤销,这将影响未来两个季度的收入 [33] - 第四财季包含额外一周,这将影响收入和成本的季节性变化 [32][60][61][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Matt Ramsay 提问 询问公司汽车业务的持续增长动力 [40][41] Cristiano Amon 回答 公司汽车业务增长主要来自新车型搭载公司技术,与燃油车或电动车无关,因为都需要数字化技术 [43][44][45] 公司还获得了10个新的设计赢单,将继续推动未来收入增长 [45] 通