财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日的总AUM为1.65万亿美元,与上一季度持平,同比增长15%,主要由于收购Putnam以及市场正面表现 [18] - 平均AUM较上一季度增长3%至1.63万亿美元,同比增长15% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多资产策略净流入18亿美元,主要来自Canvas、富兰克林收益基金、Fiduciary Trust International和富兰克林天平投资解决方案 [21] - 另类策略净流入14亿美元,主要来自私募市场策略 [22] - 固定收益策略净流出48亿美元(不包括来自Great-West的流入),但较上季度改善约5% [28] - 权益策略净流出16亿美元,大幅改善上季度53亿美元的净流出,毛销售额增长16% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 非美国业务连续第5个季度实现净流入,季末AUM约4920亿美元 [34] - 机构管线中未获资金的委托为178亿美元,不包括Great-West剩余的分配 [34] - 财富管理业务持续扩张,Fiduciary Trust International AUM过去5年翻倍至380亿美元 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过有机投资和并购加速财富管理业务的增长 [35] - 公司正在与微软合作开发金融AI平台,并对Envestnet进行战略少数股权投资 [36][37] - 公司的Franklin Templeton数字资产部门正在推出第二只数字资产ETF,并与日本SBI控股公司成立合资公司 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好人工智能和通胀趋缓对市场的支持作用,预计联储将在今年内进行两次降息 [13][14] - 管理层认为私募市场持续繁荣,公司的专业投资经理正在私人信贷领域看到很有吸引力的收益率 [15] - 管理层表示,客户希望与更少的资产管理公司合作,公司正在以咨询方式与大型客户深度合作 [16][17] 其他重要信息 - 公司宣布与微软合作开发金融AI平台,并对Envestnet进行战略少数股权投资 [36][37] - 公司的Franklin Templeton数字资产部门推出第二只数字资产ETF,并与日本SBI控股公司成立合资公司 [38][39] - 公司获得Investment News评选的"年度资产管理公司"称号 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alex Blostein 提问 关于公司与Aladdin合作的运营效益和成本影响 [43] Matthew Nicholls 回答 - 合作的目的是统一公司在公开市场的投资管理技术 [45][46] - 预计实施成本约1亿美元,将在未来3-5年内投入,预计2026-2027年将占60%[49] - 公司预计将吸收50%-100%的实施成本,每季度影响较小 [50][51] 问题2 Brennan Hawken 提问 关于Lexington Partners基金10的部署进度及下一基金募集时机 [55] Jennifer M. Johnson 回答 - Lexington Partners正在加快基金10的部署速度和折价程度 [56][57] - 可能会提前进入市场募集下一支旗舰基金,因为资金部署速度加快 [57] - Lexington还推出了专注于单一资产延续基金的新团队 [58] 问题3 Craig Siegenthaler 提问 关于来自Great-West的25亿美元资产配置的增量机会 [63] Adam B. Spector 回答 - 目前已完成20亿美元的配置,未来将继续拓展产品线,包括退休平台和保险业务 [65][66][67] - 相比其他与Great-West合作的投资公司,公司目前的规模还较小,未来仍有很大的增长空间 [68][69]