财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为2.26美元,同比增长近12%,主要由于营业收入增加和税率下降 [14] - 公司第二季度调整后净收入为18亿美元,同比增长8.5%,主要由于平均资产管理规模增加 [16] - 公司第二季度调整后营业费用为11亿美元,同比增加7.8%,主要由于市场驱动费用增加,包括中期奖金计提和分销费用增加 [18] - 公司第二季度调整后营业收入增加9.8%至6.55亿美元 [18] - 公司预计2024年全年调整后营业费用(不含业绩报酬费用)将比2023年全年增加6%至8% [18] - 公司预计2024年全年非GAAP有效税率将在23.5%至25.5%之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司固定收益、多资产和另类投资产品在第二季度实现净流入 [15] - 另类投资产品净流入主要来自私募信贷基金和CLO [15] - 公司股票产品仍然面临净流出,但美国股票研究、美国全市值机会和全球聚焦增长策略实现净流入 [15] - 公司目标日期基金在第二季度实现37亿美元净流入,上半年实现105亿美元净流入 [15] - 公司在美洲机构、欧洲中东非洲和亚太地区业务均实现净流入 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了来自海外客户的正净流入 [15] - 公司ETF业务截至6月30日管理资产达53亿美元,较2023年6月的12亿美元大幅增长,上半年实现24亿美元净流入 [10][15] - 公司在欧洲、亚洲和中东地区的办事处,员工都表现出对为客户创造价值和推进战略举措的坚定承诺 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在拓展ETF产品线,包括最近推出的中期市政收益ETF,这是公司的第六只固定收益ETF和第一只联邦免税固定收益ETF [11] - 公司计划未来逐步推出更多投资策略的ETF产品 [11] - 公司已向SEC提交了首只区间基金OFLEX的发行申请 [11] - 公司与一家大型独立经纪商达成战略合作伙伴关系,将为其1万多名理财顾问和200万终端客户提供产品和洞见 [11] - 公司SMA业务截至6月30日管理资产超过80亿美元,今年上半年实现10亿美元净流入 [12] - 公司推出了新的退休收入解决方案5D框架,这是一项新的专利技术,将帮助退休计划赞助商评估退休收入产品并量化哪些解决方案最适合计划参与者的需求和偏好 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对公司在流动性、投资业绩和战略举措方面取得的进展表示满意,认为公司有望在2025年实现正净流入 [7][26] - 公司管理层认为,在目标日期基金、另类投资和ETF等领域都存在良好的发展机遇 [10][11][12][15][26] - 公司管理层表示,将继续以谨慎的方式拓展ETF产品线,关注客户需求和公司的差异化优势 [39][42][46] - 公司管理层认为,公司在机构、退休和财富管理渠道的大客户关系为公司带来了良好的发展机遇 [26][29][44][59] 其他重要信息 - 公司第二季度录得37亿美元的净流出,但这包括一笔来自保险客户的大额固定收益流入 [14] - 公司股票回购和季度股息合计在上半年向股东返还了7.61亿美元 [19] - 公司将继续谨慎管理费用,同时保持对员工的核心投资并为客户提供新的能力 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Glenn Schorr 提问 询问公司在退休账户和目标日期基金中如何处理现金,是否提供多种选择 [21] Rob Sharps 回答 公司在个人投资者业务和退休计划服务业务中,为客户提供多种货币市场基金和稳定价值基金等短期流动性选择,这主要由客户自行决定 [22] 问题2 Dan Fannon 提问 询问公司销售渠道管线的广度和地域差异,以及与之前的对比情况 [24] Rob Sharps 回答 公司在目标日期基金、另类投资和ETF等领域的销售管线持续改善,包括美洲、欧洲和亚太地区的正净流入,但仍需要进一步努力才能在2025年实现正净流入 [26] 问题3 Ken Worthington 提问 询问公司与新的大型经纪商分销平台的合作情况,包括预期收益和成本 [28] Rob Sharps 回答 公司与主要财富管理平台都有定制的合作关系,这次新合作关系将为公司提供更多的货架位置和接触顾问的机会,有助于公司进一步提高在该平台的市场份额 [29]