财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为9200万美元,较上一季度下降3% [24] - 非GAAP毛利率为60.2% [25] - 非GAAP经营亏损为净收入的21% [26] - 经营活动现金流出约300万美元 [26] - 第三季度收入预计在7000万至9000万美元之间 [27] - 第三季度GAAP毛利率预计为52.5%至55.5%,非GAAP毛利率预计为57%至60% [27] - 第三季度GAAP经营费用预计为1.02亿至1.08亿美元,非GAAP经营费用预计为7000万至7600万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础设施业务,特别是高速光互联,保持强劲势头,预计今年将超过3000万美元收入 [10][14] - 5G无线基础设施收入较上一季度强劲增长,受益于混合微波和毫米波回传技术 [16] - 企业以太网连接业务有望在未来18至24个月内达到1亿美元的运营收入 [19] - 宽带业务受到长期库存消化的拖累,公司正专注于PON市场的新增长机会 [11][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中美贸易紧张局势和监管合规要求持续给电信市场带来压力 [11] - 工业和多市场收入在第二季度有所下降 [24] - 第三季度,公司预计宽带和基础设施业务将持平或略有下降,工业和多市场将下降,连接业务将略有上升 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于光互联、无线基础设施、存储、以太网和光纤宽带接入等新兴市场机会 [21][22] - 公司正在优化资源,集中投资于这些具有变革性的机会,为客户和股东创造最大价值 [22] - 公司预计到2025年可实现20%至25%的非GAAP经营费用的年度降幅 [29] - 行业预计PAM4市场出货量将在2027年前以50%的复合年增长率增长 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宽带需求疲软是由于长期供应链危机导致的客户库存过剩问题 [11] - 尽管当前形势令人沮丧,但多方面因素表明公司已做好准备在2025年恢复增长 [12] - 公司有信心能够通过成本控制和运营效率提升来应对当前环境 [30] - 管理层对公司在光互联、无线基础设施、存储、以太网和光纤宽带接入等新兴市场的机会充满信心 [21] 其他重要信息 - 由于中美贸易限制,公司在第二季度损失了500万至800万美元的收入,第三季度还将损失1000万至1500万美元 [33][34] - 公司的销售额持续高于出货额,库存周转率为1.1倍,应收账款周转天数下降至84天 [26] - 公司有信心到2025年实现20%至25%的非GAAP经营费用年度降幅 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Tore Svanberg 提问 对于中美贸易限制对公司的影响,具体损失了多少收入? [32] Kishore Seendripu 和 Steven Litchfield 回答 第二季度损失500万至800万美元,第三季度还将损失1000万至1500万美元 [33][34] 问题2 Christopher Rolland 提问 公司对于2025年的收入恢复有何预期?是否存在一些结构性的市场份额变化? [39] Kishore Seendripu 和 Steven Litchfield 回答 公司对2025年的PON市场和Wi-Fi 7市场恢复持乐观态度,但对于电缆宽带市场的恢复持谨慎态度 [41][42][43][51] 问题3 Quinn Bolton 提问 公司在连接业务方面是否存在市场份额下降的情况? [48] Kishore Seendripu 回答 公司在连接业务方面没有明显的市场份额下降,未来仍有机会通过新技术平台如Wi-Fi 7等实现增长 [49][53][54]