会议主要讨论的核心内容 公司整体情况 - 公司今年整体面临各种不确定性,包括超额连降、海外不确定性等 [1] - 公司客户结构持续优化,不局限于特斯拉,正在拓展比亚迪、华为等新客户 [4][5] - 公司未来3-5年内有望保持20%以上的较高增长 [5] 公司竞争优势 1. 资本开支精准高效,实现从客户定点、扩产到巩固客户的正向循环 [6][7] 2. 对客户需求变化有敏锐洞察,及时调整客户结构 [6][8] 3. 底层工艺和技术水平较高,拥有稀缺的TR0.5平台 [8][9] 4. 积极布局全球市场,海外收入占比有望达到30% [9] 未来发展方向 1. 客户结构持续优化,特斯拉占比下降,比亚迪、华为等新客户占比提升 [10] 2. 热管理和汽车电子将成为主要增长点,未来3年汽车电子营收有望超100%增长 [11] 3. 机器人业务也是公司重点布局方向,未来2-3年有望实现规模化 [11] 问答环节重要的提问和回答 1. 问:公司今年业绩确定性如何? 答:公司今年全年净利润有望达到31亿,增长确定性较高 [12] 2. 问:公司明年增长空间如何? 答:公司明年收入有望保持20-30%增长,净利率有进一步提升空间 [12] 3. 问:公司当前估值水平如何? 答:公司当前估值约20倍,处于历史相对低位,未来有进一步上升空间 [12]