财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度收入达到1.45亿美元,环比增长37%,超出之前预期 [30] - 2024年第二季度毛利率为53%,与指引范围一致,反映了直销客户占比较高 [36] - 2024年第二季度经营亏损为4800万美元(GAAP)和2500万美元(非GAAP),优于指引范围 [38][39] - 2024年第三季度预计收入将达到1.6-1.7亿美元,环比增长10%-17% [42] - 2024年第三季度预计毛利率将达到54%-56%(GAAP和非GAAP),环比改善 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业与商业业务2024年第二季度收入为8800万美元,环比增长35%,同比下降47% [31] - 家居与生活业务2024年第二季度收入为5700万美元,环比增长39%,同比下降28% [32] - 家居与生活业务在医疗健康领域持续获得进展,已完成多家持续血糖监测客户的认证并开始出货 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 分销渠道占2024年第二季度收入的69%,高于上一季度但仍低于正常水平 [33] - 地理区域上,所有地区收入均环比增长,其中亚太地区增长最快 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在电子货架标签和智能电表等领域保持领先地位,并与全球前五大电子货架标签供应商合作 [14][15][16][17] - 公司的Wi-Fi 6产品具有行业领先的低功耗特性,正在获得大量设计wins,包括与全球最大家电制造商之一的合作 [18][19] - 公司正在向下一代Series 3平台过渡,与当前的Series 2平台高度兼容 [21][22] - 公司在中国市场面临本土供应商优先的挑战,但仍在寻求出口机会 [102][103][126][127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户库存水平正在逐步恢复正常,但仍有部分客户库存偏高 [10] - 订单模式的逐步改善以及设计wins的持续增加,为下半年的持续增长奠定基础 [10][11][23] - 终端市场需求的改善时间仍难以预测,但公司有信心通过多方面因素推动未来增长 [23][24] 其他重要信息 - 公司在2024年第二季度录得3700万美元的GAAP税收费用 [39] - 公司在2024年第二季度内部消耗了3200万美元的库存,期末净库存为1.66亿美元 [40] - 公司计划在未来几个季度继续降低资产负债表上的库存水平 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Matt Ramsay 提问 电子货架标签市场的规模、增长趋势、单位经济学以及公司在该市场的商业模式 [49] Matt Johnson 回答 - 电子货架标签市场是一个多年投资和合作的过程 [50] - 公司直接与标签供应商合作,他们再与零售商合作部署 [50][51] - 技术成熟度、电池续航时间和软件可靠性的提升推动了该市场的快速增长 [51][52][53] - 公司凭借可靠的底层技术和行业领先的产品在该市场占据领先地位 [54][55][56][57] 问题2 Matt Ramsay 提问 智能电表市场的不同区域项目进展情况以及未来2年的发展前景 [59] Matt Johnson 回答 - 智能电表是一个相对成熟的市场,公司在该领域保持领先地位 [60][61][62] - 公司的多协议技术解决方案能满足客户的各种需求,为公司带来持续的设计wins和收入 [61][62][63][64][65] - 尽管某些地区的部署已经饱和,但公司仍看到新兴市场和更新换代的需求持续增长 [60][62][63][64][65] 问题3 Thomas O'Malley 提问 未来几个季度公司产品定价和分销渠道占比的变化趋势 [68][72] Dean Butler 回答 - 产品定价环境相对稳定,未来几个季度不会有太大变化 [69][70][71] - 分销渠道占比从目前的55天有望在未来2个季度内恢复到正常的70-75天水平 [75][76][77][78] 问题4 Quinn Bolton 提问 公司何时能够恢复到与终端需求匹配的出货水平 [87] Dean Butler 和 Matt Johnson 回答 - 很难准确预测恢复到正常出货水平的时间,但各项指标都显示正在朝着正确的方向发展 [87][88][89][90][91] - 新设计wins的逐步量产也会掩盖一部分库存消化的进度 [91]