财务数据和关键指标变化 - 2季度出货结构跟1季度类似,2季度一代的出货量比1季度要多一点 [13] - 2季度总的盈利数比1季度要好,但是单吨盈利数比1季度要弱一些,主要原因是一代较多、股权激励费用、美国会计师费用 [13] - 行业的价格调整不会像之前那么大幅度,降价幅度要温和很多 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单壁产品出货量包括了单壁纯出货和单壁多壁混合的量,上半年单壁出货量不到1吨级,下半年国轩高科单子需求还可以 [13] - 正极产品24年年末调试完成,25年上半年导入完成,客户是愿意为性能付费的企业 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外客户偏向高代产品,主要是3代和寡壁等,本季度末有一些LG代工的产品订单,主要是给特斯拉做的代工 [9] - LG化学正在导入粉末,预计要到明年,LG化学目前产能是2700吨粉体,但需求是3000吨粉体,缺口比较大 [9] - 松下客户已经验证通过了,每个月有小批量通过,但下一代产品产能没有起来,主要原因是美国通胀太高,松下新厂预算严重超标 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司研发体系是跟随大客户路线走,目前有能力提供三元快充所需的3代+单壁复配或寡壁产品,这款产品是快充要求,可以适当减少其他材料使用 [7] - 铁锂目前研发项目只有快充这一个项目,三元有多个比如快充、高能量密度等 [8] - 新一代硅碳还是新势力靠前一点,低空经济出来后,硅负极的量要上去 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 3季度比2季度好,但具体好多少没有很确定的判断,全年还是之前的预算,没有大的问题 [11] - 25年松下的新工厂和项目进度还不确定,需求量难以预测 [12][14] - 单壁管需求很好,长期来看需求不错,国内硅负极起来之后,量增长是可观的 [15] 其他重要信息 - 碳纳米管对续航和倍率均有帮助,铁锂快充有较大进展,碳纳米管解决到界面导电率、正负极膨胀问题 [1] - 添加量一直是不太清楚的界定,跟客户做配方时也不知道具体的添加量 [2] - 固态电池用碳纳米管比液态高10-20% [3] - 储能需要长寿命多循环,主要用一代和三代碳纳米管,二代用得很少 [4] - 储能的量一直在上量,瑞普兰均要的产品跟传统1代不太一样,需要改进的1代和3代 [5] - 消费电池最近有变化,硅负极用量比正极多,未来以浆料形式供应 [6]