会议主要讨论的核心内容 公司团队情况 - 公司目前保持相对较小的团队规模,未来还会进一步扩张 [2][3] - 团队成员专注于高效完成日常工作,采用程序化运行的方式 [3][4] - 团队的核心目标是做出有创新性、差异化的研究成果 [4][5] 量化投资框架和特点 - 公司采用偏"白盒"的量化研究框架,而非"黑盒"方式 [5][6][7] - 在因子构建方面有自己的创新,如区分连续性因子和事件因子 [6][7] - 在策略实施方面也有自己的一些精巧做法 [8][9] 产品线介绍 - 公司旗下有5只不同定位的量化产品,涵盖大盘、中小盘、多因子等 [9][10][11] - 每只产品都有自己的特点和管理方式,不能完全套用同一框架 [10][11][12] - 多策略产品的目标是在大市值领域获取超额收益 [11][12] - 量化配置产品定位为偏低波动、价值型 [12] ESG量化先行产品 - 公司自主研发ESG数据平台,融合内部研究员意见 [21][22][23] - 在组合构建中对ESG风险进行约束和控制 [27][28] - 目标是在符合ESG理念的前提下为投资者获得较好收益 [24][25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 如何看待量化投资的"黑盒"问题,公司的量化框架有何特点? [2] Jiazhen Zhao 回答 公司采用偏"白盒"的量化研究框架,可以更好地解释投资决策过程,便于内部沟通。同时也能够在市场环境变化时及时检视和调整。[5][6][7] 问题2 Yang Bai 提问 公司ESG量化先行产品如何融合ESG数据平台,在投资过程中发挥作用? [21] Jiazhen Zhao 回答 公司自主研发ESG数据平台,结合内部研究员意见,在组合构建中对ESG风险进行约束和控制,力求在符合ESG理念的前提下获得较好收益。[21][22][23][27][28] 问题3 Joyce Ju 提问 ESG量化先行产品如何在日常工作中跟踪指数,并制定有效策略? [29] Lei Chen 回答 公司在跟踪指数和组合优化方面采取了一系列精细化措施,如根据行业特点、流动性等因素动态调整个股偏离度,使得整体跟踪误差控制在较低水平。同时也在不断优化策略,引入多策略框架应对市场变化。[29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41]