会议主要讨论的核心内容 - 2024年以来,全球局势复杂多变,中国资本市场在经济预期、供应链复苏、地缘政治等多重因素叠加的影响下呈现震荡态势 [5] - 目前经济在低位齐稳,但很大程度上靠的是外需和制造业出口,内需从就业到消费相对疲弱,需要政策进一步支持消费和社会保障 [10][11][13][14] - 房地产市场可能已经进入调整后半段,有望在今年余下时间和明年接近尾声 [14][15][16][17][18][19][20] - 低物价循环最严重的时期可能已过,产能过剩的行业也在逐步化解,为经济长期发展奠定基础 [16][17][18][19][20] - 新国九条的推出有利于提升上市公司质量,吸引长期资金入市,为资本市场长远发展提供保障 [36][37][38][39][40][41] - 全球货币政策有望转向宽松,有利于新兴市场资金流入,A股市场也有望从中获益 [38][39][40] - 科技制造、困境反转行业、高股息板块等有望成为后市投资亮点 [41][42][43] - 港股市场具有较高的股息率和较低的估值,有望吸引资金流入 [44][45][46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 您认为人工智能领域的算力板块未来的投资逻辑是什么? [53][54] Jiazhen Zhao 回答 算力板块短期有业绩支撑,中期需求还有较大空间,是人工智能投资中一个重点关注的领域 [53][54][55] 问题2 Yang Bai 提问 国家大基金三期的成立对半导体行业有哪些影响?公司未来看好哪些细分领域? [56][57] Jiazhen Zhao 回答 国家大基金三期的成立显示出国家对半导体产业的高度重视,未来可能重点支持先进制造和人工智能应用等领域 [56][57] 问题3 Joyce Ju 提问 ESG投资在亚洲市场面临哪些机遇和挑战? [77][78][79] Lei Chen 回答 亚洲市场ESG信息披露标准化、数据完整性等仍需进一步提升,但整体趋势向好,为投资者提供了更多优质标的 [77][78][79]