会议主要讨论的核心内容 - 公司研究员介绍了一个基于多期限动量和反转因子的研究报告 [1][2][3][4] - 该因子通过个股当期收益特征对过去不同期限收益特征的动量或反转效应进行建模预测 [2][3] - 因子构建方法包括选择合适的均线周期、使用LOT指标替代延迟性 [3][4] - 实证分析结果显示该因子在过去10年内有较好的单调性和收益表现 [4][5][6] - 因子的IC效果在中小市值股票中较好,但近年有所下降 [5][6] - 因子的多头收益在最近几年波动加大,但整体上仍有效 [6] - 因子的淘汰周期对收益有一定影响,周度因子表现较好 [6] - 该因子与传统动量因子有一定相关性 [7] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容