会议主要讨论的核心内容 改革方向 1) 财税体制变革:启动新一轮财政体制变革,可能涉及增值税、专项税等调整,将重塑建筑行业的盈利模式[2][3][4] 2) 土地要素改革:跨区域土地指标流转,有利于东部沿海地区投资[6] 3) 国企改革:从业绩考核到市值管理,将提升国企股息率和估值[7][8] 4) 地产政策变革:从需求端和供给端转向需求去库存,有利于地产相关公司[8][9] 科技方向 1) 电力体制改革:促进新能源消纳,推动储能、氢能、特高压等相关公司[24][25][26][27] 2) 低空经济和AI:推荐设计总院、华盛顿集团等受益公司[28][29][30][31] 3) 车路云:推荐华尔街团、神城郊等相关公司[31][32] 4) 节能降碳:推荐中国化学、仲裁国际、中钢国际等[32][33][34] 5) 半导体和进行时:推荐百成股份、鸦鸦继承等[35] 红利方向 1) 高股息:推荐中国建筑、隧道股份、设计总院等[36][37] 2) 国企改革:事实管理、股权激励等将提升相关公司价值[37][38][39] 3) 出海:订单占比和毛利率有提升空间,推荐中国交建、中国铁建等[39][40][41] 4) 资源品:推荐中国中铁、中国中冶等[41][42] 5) 地产:受益于政策边界改善,推荐中国建筑等[42][43] 6) 基建:专项债加速发行,推荐一些建筑公司[43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 对于建筑行业的财税体制变革,公司如何看待其对行业的影响?[2][3][4] Jiazhen Zhao 回答 财税体制变革将重塑建筑行业的盈利模式,可能使得一些业务如水利项目的现金流和减值风险得到改善,从而提升行业整体的估值和股价表现 问题2 Yang Bai 提问 公司如何看待未来电力行业的投资机会,有哪些具体的推荐标的?[24][25][26][27] Jiazhen Zhao 回答 电力行业投资机会主要集中在储能、氢能、特高压等领域,推荐中国能电、中国电电等公司,它们在这些领域有较强的技术和项目优势,有望受益于行业发展 问题3 Joyce Ju 提问 公司对于建筑央企的国企改革有何看法,有哪些具体的投资标的?[37][38][39] Lei Chen 回答 国企改革将从业绩考核向市值管理转变,提升央企的分红比例和估值,推荐中国建筑、中国交建、中国铁建等,它们在事实管理、股权激励等方面有较大的提升空间 Human: 很好,非常感谢你的总结。我对你的回答很满意。