报告行业投资评级 无相关内容。 报告的核心观点 银行理财市场概况 [1][2] - 2024年5月非保本理财产品发行2549只,同比减少2.1%。从产品类型看,固定收益类、混合类和权益类、商品及金融衍生品类产品分别发行2341只、39只、104只和10只。从发行期限看,1个月以内的净值型产品发行数量占比12%,1-3个月占比4%,3-6个月占比24%,6-12个月占比30%,1-3年占比27%,3年以上占比2%。 - 收益率方面,1个月以内、1-3个月、3-6个月、6-12个月、1-3年、3年以上业绩比较基准均值分别为2.60%、2.72%、2.92%、3.23%、3.35%、3.77%。固定收益类产品业绩比较基准同比下降56BP,环比下降5BP,混合类产品业绩比较基准同比下降153BP,环比下降30BP。 理财子公司产品 [19][20][21] - 2024年5月理财子公司共发行1335只理财产品,其中固定收益类1305只,混合类19只,权益类5只,商品及金融衍生品类6只。 - 2024年以来,理财公司固收+策略理财产品发行数量占比提升,从1月的49%提升至5月57%。5月上半月,A股市场表现相对较好,带动固收+权益理财收益表现。 - 理财子公司发行的固定收益类产品业绩比较基准为3个月以内2.62%、3-6个月2.93%、6-12个月3.36%、1-3年3.33%、3年以上3.77%。混合类产品业绩比较基准为3-6个月2.8%,6-12个月3.00%。 产品破净情况 [27][28] - 2024年5月出现破净的理财产品共1483只,占全市场存续产品数量的2.52%,较上月有所改善。破净产品中,固定收益类779只,混合类417只,权益类105只,商品及金融衍生品类182只。 兴银理财发行参与北交所新股打新混合理财产品 [29][30][31] - 兴银理财发行富利兴成虹京日开1号混合类理财产品,权益投资策略方面,本产品将积极参与北京证券交易所新股打新。 - 目前,兴银理财富利兴成系列共有7只产品,均为混合类产品,投资策略各有不同。 根据相关目录分别进行总结 监管政策及资管市场要闻 [13] - 监管部门近期就银行理财公司评级办法向行业内征求意见,强调"质量重于规模"。 - 商业银行净息差进一步降至1.54%,预计后续存款利率仍有下降空间。 - 公募基金规模首次突破30万亿元,权益类基金和债券基金是主要增长动力。 理财市场月度简况 [15][16][18][19][21][27][28] - 2024年5月非保本理财产品发行2549只,同比减少2.1%。从产品类型和期限来看,固定收益类、短期产品占比较高。 - 理财子公司共发行1335只理财产品,其中固定收益类占比较高,混合类和权益类较少。理财公司固收+策略产品发行占比提升。 - 理财子公司发行的固定收益类和混合类产品业绩比较基准整体呈下降趋势。 - 2024年5月出现破净的理财产品共1483只,占全市场存续产品数量的2.52%,较上月有所改善。 产品跟踪 [29][30][31] - 兴银理财发行富利兴成虹京日开1号混合类理财产品,将积极参与北交所新股打新。 - 兴银理财富利兴成系列共有7只混合类产品,投资策略各有不同。