行业投资评级 - 报告对越南的行业投资评级为中性 [33] 报告的核心观点 - 报告探讨了越南如何利用下一阶段的全球和区域一体化，实现到2045年成为高收入经济体的目标 [33] - 报告指出，越南的当前增长模式主要基于劳动密集型但相对低附加值的出口，这不足以推动国家达到高收入状态 [33] - 报告建议越南通过继续结构性改革和战略投资于人力资本和基础设施，升级其在全球价值链中的参与度 [33] 根据相关目录分别进行总结 全球贸易和投资带来的显著发展红利 [1] - 过去三十年，越南通过融入全球价值链（GVC）成为经济成功的典范 [87] - 外国投资和贸易是越南快速结构转型、异常增长和快速提高生活水平的主要驱动力 [87] - 越南的出口量从1988年不到GDP的4%飙升至2023年的近100% [87] - 越南的贸易与GDP之比现在约为200%，成为世界上最开放的经济体之一 [87] - 今天，约有一半的GDP直接或间接由出口部门产生，每两个工作岗位中就有一个依赖出口 [87] 当前出口模式的制约因素 [2] - 越南的出口增长主要由数量而非质量驱动 [113] - 越南的出口主要集中在低附加值的GVC环节和活动，主要依赖其竞争性劳动力成本 [113] - 越南的出口主要由外国企业驱动，国内企业的参与有限 [120] - 越南的国内企业主要集中在传统部门，如建筑、维修和酒店业，主要服务于国内市场 [120] - 越南的国内企业面临融资挑战，这阻碍了它们提高竞争力和参与国际贸易的能力 [129] - 越南的劳动力成本上升，但劳动生产率仍然相对较低，这侵蚀了其竞争力 [137] - 越南的技能劳动力供应有限，这对其升级到更高技能、更高附加值的活动构成了重大制约 [140] - 越南的半导体行业是一个警示，说明了技能劳动力的有限供应如何阻碍抓住关键行业和市场的机会 [143] 全球贸易格局的变化带来的风险和机遇 [3] - 地缘经济碎片化正在为越南创造新的风险和机遇 [44] - 全球需求向亚洲的转移为越南多样化其出口市场创造了机会 [44] - 颠覆性技术变革加速了向数字服务贸易和自动化的转变 [44] 迈向越南2045 [4] - 政策包1：从关税减免到深度（区域）贸易一体化 [58] - 政策包2：从二元经济到整合的国内价值链 [66] - 政策包3：从劳动密集型最终装配到技能和技术密集型高价值活动 [69] - 政策包4：从强大的基础教育到高技能劳动力 [73] - 政策包5：从碳密集型制造业到低碳和弹性出口 [79] 使高收入转型更具包容性 [5] - 技能和地点为新的就业机会 [84] - 确保技能升级使所有人受益 [86] - 劳动力流动性以利用GVC机会 [88] - 加强对那些失去工作或错过新机会的人的保护 [89] 结论和政策建议摘要 [6] - 报告总结了政策建议 [90]