报告行业投资评级 - 无明确提及人工智能手机行业投资评级 [2] 报告的核心观点 - 人工智能手机行业有发展潜力,预计2024 - 2028年市场规模由1,315.31亿人民币元增长至6,218.1亿人民币元,年复合增长率47.45%,但也存在智能化、功能缺乏差异化、第三方软件竞争等问题 [28] 行业定义 - 人工智能手机具备本地推理能力,辅以边缘和云端推理,能在混合算力、混合模型间智能调配任务,缩减响应时间,离线可发挥作用且能避免数据泄露风险,还可学习用户习惯提供个性化服务和建议 [3] 行业分类 - 按功能可分为基于语音助手、机器学习、计算机视觉、自然语言处理、深度学习、数据分析的人工智能手机;按算力可分为硬件赋能人工智能手机和新一代人工智能手机 [4] 行业特征 - 混合AI + 软硬件升级推动生成式人工智能手机发展,国产手机大模型参数量快速提升使人工智能手机开始放量,芯片是人工智能手机的核心硬件 [7] 发展历程 - 人工智能手机发展分为萌芽期(2010 - 2018年)和启动期(2019年 - )两个阶段,到2024年AI已深度融入手机硬件和软件 [9] 产业链分析 - 上游为硬件提供环节,中游为手机组装与软件提供环节,下游为销售与应用环节;高通和联发科引领AI手机SoC,AI提升存储性能,uMCP成高端机主流;产业链面临技术适配和数据保护法规挑战,商业模式将经历功能到服务再到界面的演变;实用主义者是主要消费群体,中国市场偏爱AI手机,应用涵盖性能优化和多模态融合 [13][14][15] 竞争格局 - AI智能手机行业呈现三个梯队,第一梯队有苹果、华为、三星等,第二梯队有小米、荣耀等,第三梯队有OPPO、vivo等;手机大厂通过战略合作与收购推动生成式AI在手机快速应用,国产品牌不断突破国际品牌垄断,多家厂商针对企业客户提供解决方案拓宽应用 [36][38][39] 企业分析 - 小米集团有品牌优势,是全球领先智能手机公司之一,建立了世界领先的消费级AIoT平台;华为终端有限公司有研发优势,近十年累计投入研发费用超11,100亿元;OPPO广东移动通信有限公司有品牌优势,ColorOS实现系统应用全覆盖 [42][44][46]