行业投资评级 - 报告给予轻工行业"看好"评级 [1][2] 报告的核心观点 - 政策组合拳出台,推动房地产市场止跌回稳,家居板块作为地产后周期产业链有望充分受益 [2] - 2024年9月家具类社零同比增速转正,促消费政策有望持续发力显效 [2] - 地产销售、竣工、新开工数据整体仍承压 [9][10] - 2024年9月建材家居卖场销售额同比下降,全国建材家居景气指数同比下降 [20] - 家居原材料价格TDI、MDI环比回升 [23] 分类总结 行业数据跟踪 - 2024年9月住宅销售、竣工面积降幅收窄,新开工降幅扩大 [9][10] - 2024年前9月社会消费品零售总额同比增长3.3%,家具类、日用品类、文化办公用品类社零分别同比+1.1%/+2.2%/-2.9% [13] - 2024年9月家具零售额同比增速转正,日用品、文化办公用品零售额同比改善 [13][16][17][18][19][20] - 2024年9月建材家居卖场销售额同比下降,全国建材家居景气指数同比下降 [20][22] - 2024年9月中国家具及其零件出口同比增长7.7% [22] - 家居原材料价格TDI、MDI环比回升 [23] 重点公司公告 - 永吉股份2024年第三季度营收和净利润同比大幅增长 [24] - 翔港科技2024年第三季度营收和净利润同比大幅增长 [24] - 仙鹤股份2024年前三季度净利润同比大幅增长 [24] - 嘉美包装2024年前三季度净利润同比增长 [24] 行业要闻 - 住建部将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造 [25][26] - 央行正在研究允许银行向有条件企业发放贷款收购存量土地 [27] - "双11"大促启动,家电、住宅家具等热门品类GMV领跑 [28]