报告的核心观点 1. 2024年9月全球主要股票指数表现良好,其中恒生科技、沪深300、恒指涨幅领先,分别达到33.5%、21.0%、17.5%。[2] 2. 2024年9月港股恒生行业指数普涨,非必需性消费业、医疗保健业及必需性消费业表现最佳,涨幅分别达到33.0%、25.6%、22.6%。[4] 3. 2024年9月港股IPO市场共有2只新股上市,合计融资约311亿港元,主要集中在消费行业。同期港股再融资方面,共有42家公司公告增发配股,预计募集金额约37.9亿港元,行业分布集中在原材料、能源、消费等行业。[5] 4. 美联储开启降息周期,预计年内将降息100BP。欧央行继续降息,日本央行维持加息预期。[7] 5. 国内政策方面,财政货币政策加码落地,包括降准降息、发行专项债等,同时加大金融支持实体经济力度。房地产市场政策也有利好,包括促进房地产市场止跌回稳、支持盘活存量闲置土地等。[8] 6. 短期内港股有望受益于外围宽松和国内政策支持,建议关注对利率敏感的成长板块、高弹性的互联网板块,以及高股息的红利板块。[9]