报告行业投资评级 本报告对计算机行业的投资评级为中性[9]。 报告的核心观点 人工智能 1) 联想开始在印度生产人工智能服务器,以满足当地和出口市场需求[1] 2) 30多万企业客户已经接入通义大模型,AI大模型加速渗透阿里全业务场景[1] 算力 1) 北京算力互联互通和运行服务平台正式发布,有力推动算力服务的标准化和规范化进程[1][4] 工业软件 1) 工信部印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南,推动制造业"智改数转网联"[4] 投资机会 1) 国内大模型持续迭代,对算力需求呈指数级增长,算力国产化是主线[5] 2) 政府提出"人工智能+"行动,加快形成全国一体化算力体系,相关龙头企业有望受益[5]