报告的核心观点 1. 金陵体育是一家家族企业,实际控制人为李春荣、李剑刚、李剑峰等人,合计持有公司57.4%的股份 [4][5] 2. 公司实控人存在多次违规减持和短线交易的行为,期间套利近3.2亿元 [7] 3. 公司营收多年停滞不前,上市7年仅赚3亿元,远不及实控人通过减持获得的收益 [11][12][21] 4. 公司竞争力有限,市占率不足1%,议价能力较弱,毛利率下滑 [13][14][15] 5. 公司募投项目收效甚微,扣非净利率持续下滑至3.3% [16][17][18][19] 报告分类总结 公司基本情况 - 金陵体育是一家家族企业,实际控制人为李春荣、李剑刚、李剑峰等人 [4][5] - 公司实控人存在多次违规减持和短线交易的行为,期间套利近3.2亿元 [7] 公司经营情况 - 公司营收多年停滞不前,上市7年仅赚3亿元,远不及实控人通过减持获得的收益 [11][12][21] - 公司竞争力有限,市占率不足1%,议价能力较弱,毛利率下滑 [13][14][15] - 公司募投项目收效甚微,扣非净利率持续下滑至3.3% [16][17][18][19]