行业投资评级 报告未提供行业投资评级。[无] 报告的核心观点 1. 近年来,以燕麦奶为代表的植物基饮品在2B渠道快速发展,但直面消费者市场进展缓慢。中国植物蛋白饮料市场有深厚历史和知名品牌,如六个核桃、椰树等。本土企业加快创新,如唯怡获L Catterton投资,三只松鼠进入乳饮市场并设下"3年20亿"销售目标。[3] 2. 商超烘焙凭借品种多样和高性价比迅速崛起,如山姆的麻薯和瑞士卷等产品每月销量达数千万个。商超烘焙成为新晋"顶流",吸引了大量消费者,部分产品甚至引发黄牛代购。[4] 3. 2024年上半年,速冻食品行业面临消费端市场增速放缓和企业端市场竞争加剧的新常态。尽管部分企业如三全食品和安井食品出现业绩下滑,但也有企业如千味央厨和巴比食品在B端市场表现出色。[5] 4. 2023年零售市场规模达5614.2亿元,同比增长9.2%,预计2029年将达到8595.6亿元。行业细分市场潜力巨大,特别是中式糕点和新中式糕点受到关注。消费者中女性占比56.9%,中高收入群体为主要消费力量,90.6%的消费者每周至少购买一次烘焙食品。[6] 5. Z世代年轻人对养生的关注度显著提升,不再局限于传统或现代化的养生方法,而是倾向于时尚、便捷、个性化的新中式养生理念。这种文化自信推动了新中式养生市场的发展,如石斛行业新锐品牌斛妈妈凭借鲜石斛粉迅速崛起。[7] 6. 2024年上半年,康师傅、农夫山泉和统一企业的茶饮料业务均实现了双位数增长,其中无糖茶成为重要增长引擎。无糖茶产品如康师傅的"无糖冰红茶"、"纯萃零糖"，农夫山泉的"东方树叶"以及统一的"春拂绿茶"等表现突出。[8] 7. 近两年,运动饮料市场规模显著增长,吸引了众多品牌布局。品牌们通过产品创新、市场宣传和渠道拓展等方式提升竞争力,力求在激烈的市场竞争中脱颖而出。饮用水品牌也加入了运动饮料的竞争,推出专为运动场景设计的矿泉水和纯净水。[9] 8. 现在的消费者越来越倾向于在非传统餐厅的场所用餐,例如沉浸式剧场、恐怖密室、电影院、KTV等。这些新型餐厅通过场景创新、跨界联合等方式提升顾客体验,增加餐厅的互动性和社交属性,从而吸引顾客。[10] 分类总结 行业趋势 1. 植物蛋白饮料市场发展迅速,本土企业加快创新 [3] 2. 商超烘焙凭借性价比优势快速崛起,成为新晋"顶流" [4] 3. 速冻食品行业面临消费端增速放缓和企业端竞争加剧 [5] 4. 烘焙食品市场规模持续增长,细分市场潜力巨大 [6] 5. 新中式养生理念受年轻人青睐,推动相关市场发展 [7] 6. 茶饮料市场增长强劲,无糖茶成为重要增长点 [8] 7. 运动饮料市场规模快速增长,吸引众多品牌参与 [9] 8. 消费者倾向于在非传统餐厅场所用餐,体验式餐饮兴起 [10] 头部品牌动态 1. 康师傅和统一企业方便面业务承压,但饮品业务增长强劲 [12] 2. 传统糖果品牌徐福记积极转型,推出健康化产品应对市场变化 [13] 3. 蒙牛通过多元化产品布局和数智化转型实现逆势增长 [14] 4. 奥瑞金拟收购中粮包装,有望成为行业第一大金属包装企业 [15] 5. 海底捞在三线及以下城市扩张迅速,但面临低价品牌竞争 [17] 6. 东鹏饮料上半年业绩大增,电解质水有望成为新增长点 [18][22] 7. 佳禾食品因新茶饮行业变化导致核心业务收入大幅下滑 [19] 8. 元气森林通过自建工厂实现供应链布局,打造"工业+文旅"项目 [20] 投资运营 1. 宗馥莉全面接手娃哈哈集团,接任法定代表人及董事长 [24] 2. 东鹏饮料渠道和产品建设成果显著,业绩保持高增长 [25] 3. 两大食用油巨头金龙鱼和鲁花集团开启深度合作 [29] 4. 卤味品牌开始调整单店经营策略,应对消费需求下降和市场竞争 [27] 5. 荣业食品拟赴美上市,计划募资900万美元 [28]