报告行业投资评级 - 报告维持轻工制造行业的"看好"评级 [1] 报告的核心观点 本周行情回顾 - 本周申万轻工指数收报1532.24点,周跌幅为-2.07%,跑赢沪深300指数0.16个百分点,在31个申万一级行业中排名第14 [1][2][9] - 本周轻工制造细分板块普跌,文娱用品、包装印刷、造纸、家居用品分别下跌-1.55%/-1.88%/-1.90%/-2.45% [1][10] 行业数据跟踪 - 2024年1-8月我国家具及其零件出口额达448.9亿美元,同比增长9.9% [4] - 2024年1-8月我国灯具、照明装置及其零件出口额达276.7亿美元,同比增长0.5% [4] - 2024年1-8月我国塑料制品出口额达700.5亿美元,同比增长6.7% [4] - 2024年1-8月我国箱包及类似容器出口额达233.0亿美元,同比下降2.1% [4] 各地补贴政策落地 - 天津出台家装等产品改造换新补贴政策,按照产品销售价格15%的比例给予个人消费者补贴,每件补贴不超过2000元 [4] - 江苏出台支持绿色建材产品消费的补贴政策,对购买绿色建材产品的个人消费者发放消费券,补贴标准为成交价格的15%左右,每人限领取3000元额度 [4] 投资建议 - 推荐供应链效率和组织管理能力持续提升的定制家居龙头欧派家居、定制业务不断发力的软体家居龙头顾家家居 [5] - 建议关注品牌领先、渠道强势的中高端床垫龙头慕思股份,加速渠道下沉和数字化新零售转型的泛家居行业龙头居然之家,产品矩阵丰富、渠道持续发力的床垫龙头喜临门,外销业务稳健增长的雾化代工龙头思摩尔国际 [5] 根据目录分别总结 本周行情概览 - 本周申万轻工指数跌幅2.07%,在31个申万一级行业中排名第14,跑赢沪深300指数0.16个百分点 [1][2][9] - 本周轻工制造细分板块普跌,文娱用品、包装印刷、造纸、家居用品分别下跌-1.55%/-1.88%/-1.90%/-2.45% [1][10] - 个股方面,翔港科技、珠海中富、悦心健康涨幅居前,东风股份、曲美家居、松炀资源跌幅居前 [12] 行业重点数据跟踪 - 2024年1-8月我国家具及其零件出口额同比增长9.9%,灯具、照明装置及其零件出口额同比增长0.5%,塑料制品出口额同比增长6.7%,箱包及类似容器出口额同比下降2.1% [4] - 2024年7月建材家居卖场销售额同比增长8.3%,全国建材家居景气指数同比上涨3.24点 [24][25] - 家居原材料价格方面,TDI价格环比持平,MDI价格环比上涨2.5% [28][29] 重点公司公告及行业要闻 - 永吉股份控股股东及实控人拟减持不超过3%的股份 [30] - 东峰集团拟回购不低于5000万元且不超过1亿元的股份,并变更募投项目 [30] - 松霖科技拟变更募投项目,将3.59亿元募集资金用于越南生产基地一期建设 [30] - 景兴纸业拟新增200T/D环保再生浆制备生产线,并向特定对象发行股票募资不低于1.96亿元 [30] - 西安出台家装厨卫以旧换新补贴政策,好莱客推出"工程合伙人"模式,郑州住房公积金贷款最高额度调整为130万元 [32][33][34]