报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 公司 2024 年上半年实现营业收入 14.97 亿元，同比增长 21.23%；归母净利润 4.33 亿元，同比增长 15.65% [6] - 公司 CMP 产品市场占有率不断提升，关键耗材与维保服务业务规模稳步扩大，晶圆再生及湿法装备收入也逐渐增长 [7] - 公司适用于先进封装的 12 英寸超精密晶圆减薄机已取得多个头部企业的批量订单，并积极推进减薄设备核心零部件国产化 [8] - 公司新厂房建设稳步推进，有助于满足未来市场需求 [9] - 预计公司 2024-2026 年实现营业收入 34.96/46.87/57.32 亿元，归母净利润 10.38/13.89/17.08 亿元 [10] 财务数据总结 - 2024 年上半年公司营业收入 14.97 亿元，同比增长 21.23%；归母净利润 4.33 亿元，同比增长 15.65% [6] - 预计 2024-2026 年公司营业收入将达到 34.96/46.87/57.32 亿元，归母净利润将达到 10.38/13.89/17.08 亿元 [12] - 公司 2024-2026 年 EPS 预计为 4.38/5.87/7.22 元，PE 预计为 31.05/23.20/18.86 倍 [12] - 公司 2024-2026 年 ROE 预计为 15.94%/17.81%/18.21% [12]