报告行业投资评级 无 报告的核心观点 1. 2024年上半年银行理财市场存续规模28.52万亿元,较年初增加6.43%,同比增加12.55% [14] 2. 理财公司存续产品规模24.33万亿元,占全市场的85.29% [14] 3. 2024年上半年理财产品平均收益率为2.80% [14] 4. 第五批个人养老金理财产品名单发布,个人养老金理财产品扩容 [17] 5. 存款利率再次下调,进入"1"字头 [20][21] 非保本理财产品 1. 2024年7月非保本理财产品发行2511只,同比增加3.0%,环比减少0.8% [22] 2. 从产品类型看,固定收益类2429只,混合类32只,权益类0只,商品及金融衍生品类1只 [25] 3. 从发行期限看,1个月以内7%,1-3个月4%,3-6个月27%,6-12个月32%,1-3年28%,3年以上3% [26] 4. 收益率方面,1个月以内2.42%,1-3个月2.86%,3-6个月2.82%,6-12个月3.24%,1-3年3.14%,3年以上3.43% [29] 理财子公司产品 1. 2024年7月理财子公司共发行1462只理财产品,其中固定收益类1434只,混合类25只,商品及金融衍生品类1只 [32] 2. 固定收益类产品业绩比较基准为3个月以内2.45%,3-6个月2.86%,6-12个月3.49%,1-3年3.16%,3年以上3.43% [33] 3. 固定收益类区间收益型产品业绩比较基准(区间均值)为3个月以内2.97%,3-6个月2.85%,6-12个月3.14%,1-3年3.17%,3年以上3.33% [34] 4. 混合类产品业绩比较基准为3-6个月2.63%,6-12个月2.79% [35] 5. 混合类区间收益型产品业绩比较基准(区间均值)为3个月以内2.50%,3-6个月2.90%,6-12个月3.27%,1-3年3.26%,3年以上5.00% [35] 产品破净情况 1. 2024年7月出现破净的理财产品共1648只,占全市场存续产品数量的2.69% [45] 2. 从产品类型看,固定收益类859只,混合类441只,权益类107只,商品及金融衍生品类241只 [48] 3. 从发行机构看,理财子公司1218只,股份制银行223只,农商行174只 [49] 4. 从期限看,1年(不含)-3年(含)的产品出现破净情况较多 [50][51] "金融+慈善"理财产品创新 1. 慈善理财产品为投资者提供稳健的财富保值增值服务,同时将产品收益的一部分捐赠给慈善机构 [52] 2. 2021年1月,齐银理财首推"慈善理财"产品,将0.3%的收益捐赠给慈善基金会 [53] 3. 2021年10月,信银理财与浙江省慈善联合总会推出专项慈善理财产品,累计发行4期,规模达11.7亿元 [54] 4. 2022年3月,吉林银行发行首款慈善理财产品,捐赠金额为产品成立总额的0.01% [55] 5. 2024年7月,工银私人银行推出"工银理财·稳益私银定制同业存单存款固收封闭产品",超额收益部分将捐赠至"君子伙伴慈善信托" [56]