报告的核心观点 - 外围市场暴跌导致A股市场出现大幅下跌,但A股相对于外围市场表现较为坚挺 [2][3] - 消费股板块如教育、游戏、白酒、旅游等表现较为强势,而AI硬件、存储芯片等板块跌幅较大 [4] - 主力资金流入白酒、专用设备、汽车零部件等板块,流出半导体、光学光电子、计算机设备等板块 [5] - 7月中国服务业景气度回升,用工改善,企业乐观度低位反弹,反映出中国经济基本面有韧性 [6] - 上海人民银行要求引导银行合理调整存款利率,推动降低小微企业综合融资成本 [6] - 国家将推动打造一批旅游公路,实施国家旅游风景道工程,有利于提振相关区域的消费服务业 [7] - 7月中国仓储指数有所下降,但企业预期相对乐观 [8] - 三大低空领域研发机构在福田启用,有利于推进低空经济的高质量发展 [9] - VR/MR设备出货量预计将在2030年达到3730万台,OLEDoS将主导高端市场 [10] - 债券型基金收益较好,债市有望保持强势,债基热度或进一步提升 [11] - 私募基金普遍加仓或维持高仓位,看好中国资产的结构性机会 [11] - 必选消费领域是重点关注方向,部分优质公司具备吸引力 [12]