报告行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 算力中心迈向高质量发展 [12][15][16] - 算力中心作为新型信息基础设施的重要组成部分,在加快构建全国一体化算力网,以算力高质量发展支撑经济高质量发展的大背景下,现在及未来都将是新一代信息建设和数字经济增长不可或缺的一环。 - 在市场需求和政策利好的双轮驱动下,我国算力中心产业正由高速发展向高质量发展全面演进,布局集群化、建设低碳化、服务算力化正发展成为算力中心行业新趋势。 多元算力经历大规模扩张 [21][26][27][28] - 我国算力中心建设规模和数量持续攀升,在用机架数量三年复合增长率约30%,截至2023年全国在用算力中心机架总规模超过810万标准机架。 - 我国智能算力规模占整体算力规模的比例提高到25.4%,超过四分之一,智能算力规模同比增长45%。 - 我国超算中心市场规模全球领先,共有14座国家级超算中心。 算力服务朝向新竞争格局 [29][30][31] - 算力中心服务市场国际形势愈加复杂,部分国家或地区通过多种策略实现对算力中心发展的控制。 - 算力中心服务市场集中度快速上升,头部算力中心服务商通过资本并购、老旧机房改造等方式不断提升市场份额。 - 算力中心市场向竞合方向发展,"云厂商+算力中心服务商"、"基础电信运营商+算力中心服务商"合作趋势加强。 算力行业走向新经营模式 [32][33][34][35] - 算力中心服务商逐渐形成以批发型算力中心服务为主,零售型算力中心服务为辅的商业模式。 - 算力中心行业同质化竞争加剧,算力中心服务商积极开拓业务发展新局面,向客户提供各类网络安全、数据应用、运行维护等增值服务。 - 为丰富业务来源,算力中心服务商积极拓展海外市场,扩张产业版图。 根据相关目录分别进行总结 市场驱动因素分析 国内市场需求强劲 [40][41][42][43][44] - 国家大力开展一体化算力体系建设,持续推进算网融合发展,绿色智能的通用算力中心需求依旧强劲。 - 算力异构化成为算力发展重要趋势,人工智能热潮催生智能算力中心旺盛需求。 - 多元应用场景不断涌现,低时延、低成本等需求催生边缘算力中心部署热潮。 海外市场潜力巨大 [45][46][47] - "一带一路"沿线国家相继提出数字化发展愿景,为数字基础设施投资、建设提供了有力的政策保障。 - 东南亚地区数字经济发展潜力大,发展环境良好,有利于算力服务商开拓市场。 - 中东的"一带一路"沿线国家市场也存在巨大潜力,算力中心服务商应谋求差异化发展路径。 发展趋势 绿色低碳节能发展进入提质增速期 [48][49][50] - 国家对能效要求愈发提高,算力中心全方位低碳转型进入加速模式。 - 液冷技术产业化爆发窗口来临,多家算力中心服务商正加快推进液冷技术研发应用。 数据洪流挑战凸显数据安全重要性 [51][52][53] - 数字化发展催生数据安全新需求,算力中心服务商均在加强不同环节的安全能力提升。 人工智能技术助力智能化运维管理 [54][55] - 利用人工智能技术实现算力中心智能化运维管理将成为主流趋势,多家算力中心服务商已有相关实践。 算力需求激增掀起智算中心新热潮 [56][57][58] - 受益于AI服务器需求的爆发,智算已然成为当下算力中心行业发展的大趋势,多家企业积极布局。 重大应用需求彰显超算中心价值点 [59][60] - 超算中心在科研、工程设计、大数据分析和人工智能等领域发挥着重要作用。