报告行业投资评级 报告给予信息技术行业"强于大市"的投资评级[7]。 报告的核心观点 1) OpenAI 宣布终止对中国提供 API 服务,这有望推动部分模型厂商和应用厂商进行"国产替换",切换至更为可信可靠的算力和大模型底座[3] 2) 此举将有助于提升国产大模型提升技术实力和产品性能,同时也将进一步提升我国的 AI 自主安全水平[3] 3) 建议关注大模型厂商科大讯飞、昆仑万维、三六零等,以及国产算力及服务器厂商景嘉微、寒武纪、海光信息、神州数码、拓维信息等[4] 行业概况 1) 根据证券时报报道,自 7 月 9 日起,OpenAI 将开始阻止来自非支持国家和地区的 API 流量[2] 2) 多家国产大模型厂商宣布提供迁移服务,包括智谱 AI、百度智能云千帆、阿里云百炼等[3] 3) 这些厂商提供了从 OpenAl 到国产大模型的系列迁移培训、免费 Tokens 包、免费模型精调训练服务等支持[3] 风险提示 1) 研发进度不及预期风险[5] 2) 海外开源大模型竞争风险[5]