报告的核心观点 1. 海外方面,市场对于美联储下半年降息的预期增强,十年期美债收益率回落至4.26%附近。[4] 2. 国内方面,财政部公布2024年1-5月全国国有及国有控股企业经济运行情况,1-5月,全国国有及国有控股企业营业总收入增长3.1%,利润总额增长2.3%。[7] 3. 5月我国社会消费品零售总额同比增速回升至3.7%,较4月明显好转,除基数效应减弱外,也受到消费品以旧换新政策的提振。家电零售同比增速受到政策提振的幅度较为显著,前5个月主要电商平台家电以旧换新销售额同比增长81.8%。[13] 4. 央行将一年期和五年期贷款市场报价利率(LPR)分别维持在3.45%和3.95%不变,符合市场预期。随着稳地产系列政策持续发力,部分城市首套房的贷款利率已降至历史低位。[14] 5. 完备的风电产业链体系、较高的光伏电池转换效率,表明我国已在向能源科技自立自强迈进。风电、光伏成本的下降,将提高新能源发电的竞争力,助力我国能源结构向绿色化转型升级。[16] 报告分类总结 宏观经济 1. 1-5月,全国国有及国有控股企业营业总收入增长3.1%,利润总额增长2.3%。[7] 2. 1-5月,全国一般公共预算收入96912亿元,同比下降2.8%。[8] 行业研究 1. 工信部提出围绕固态电池、电动汽车换电、车用人工智能等新领域,前瞻研究相应标准子体系,支撑新技术、新业态、新模式创新发展。[10] 2. 台积电正在研究一种新的先进芯片封装方法,使用矩形基板,从而在每个晶圆上放置更多的芯片。AI算力加速建设,国际大厂引领先进封装技术持续迭代。[10] 3. 重庆"生猪产业大脑"正式上线,围绕生猪产业数字化、网络化、智能化发展,立足生猪全生命周期全流程管理服务。[10][11] 政策导向 1. 国家发改委等部门开展智能汽车"车路云一体化"应用试点,培育一批带动性广、显示度高的消费新场景。[6] 2. 工信部提出前瞻研究固态电池、电动汽车换电、车用人工智能等新领域标准子体系,支撑新技术、新业态、新模式创新发展。[10]