文章核心观点 - 公司Q2财报显示收入增长放缓,但调整后EBITDA利润率保持稳定,表现良好[2][5] - 公司近期几个季度的收入增长略高于加拿大整体零售销售增长,显示公司正在增加市场份额[8] - 公司有望通过扩张门店数量、发展私有品牌等方式继续增长[10][12] - 公司估值仍然被市场严重低估,根据DCF模型计算公司股票价值有73%的上涨空间[13][15] 根据目录分类总结 财务表现 - 公司Q2收入同比增长5.2%至1.243亿加元,略低于预期[4] - 调整后EBITDA利润率为8.1%,与上一季度持平,显示公司盈利能力持续改善[5] - 公司经营活动产生的自由现金流为940万加元,其中400万加元来自于营运资金的减少[6] 行业表现 - 公司近期几个季度的收入增长略高于加拿大整体零售销售增长,显示公司正在增加市场份额[8] - 行业整体增长放缓,但长期来看仍有5.4%的复合年增长率[9] - 安大略省放宽了每家公司可开设的门店数量限制,为公司扩张提供了机会[10] 其他发展 - 公司完成了女王大麻品牌的收购,丰富了私有品牌产品线[12] - 阿尔伯塔省最近允许销售私有品牌大麻,为公司私有品牌销售带来新机遇[12] - 公司任命了新的首席财务官,有助于公司未来的融资和并购[11]