文章核心观点 - Wix.com (WIX)公司在过去一年中股价上涨123%,远超S&P 500指数和同行业的涨幅[1] - 公司总体财务表现良好,连续4个季度业绩超预期,平均超预期56.5%[3][4] - 公司产品组合特别是AI产品和WIX Studio的不断采用推动了公司业绩[5][6][7] - 公司订单和收入均实现了两位数增长,带动了强劲的自由现金流表现[9][10][11] - 公司看好未来的订单、收入和自由现金流,相关指引均有所上调[12][13][14][15] 公司概况 - 总部位于以色列特拉维夫,2006年成立,是一家基于云的网站开发平台[2] - 为企业、组织、专业人士和个人提供定制网站和应用程序开发服务[2] 业绩表现 - 第一季度总收入同比增长12%至4.198亿美元,超预期[9] - 非GAAP每股收益1.29美元,超预期1.03美元,去年同期为0.91美元[9] - 订单总额同比增长10%至4.573亿美元[10] - 创意订阅业务订单增长7%,商业解决方案订单增长21%[10] - 自由现金流达1.057亿美元,去年同期为2500万美元[11] 增长动力 - AI网站构建器等AI产品和WIX Studio的快速采用是关键驱动力[6][7] - 用户转化率和变现能力的提升也是重要推动因素[5] - 产品组合不断丰富和电子商务业务的强劲增长带动了人均收入的提升[8] 前景展望 - 公司上调了2024年订单、收入和自由现金流的指引[12][13][14][15] - 订单预计增长10%-12%,收入预计增长12%-13.4%[13][14][18] - 2024年和2025年每股收益预计分别增长8.7%和36.3%[19] - 长期每股收益增长率预计为25%[19] 风险因素 - 汇率不利变动和累计亏损持续增加是潜在风险[16] - 产品研发、基础设施和平台的持续投入以及电商市场竞争加剧也值得关注[17]