文章核心观点 - 美国政府基础设施投资计划推动了建材行业公司的发展 [3] - 行业公司通过提高运营效率、创新产品和并购等策略来提升业绩 [4] - 原材料成本上涨和人工成本上升给行业公司的利润带来压力 [5] 行业概况 - 该行业主要包括制造、设计和分销家居装修和建筑产品的公司 [2] - 一些公司为老化基础设施提供修复解决方案 [2] - 公司还从事设备租赁业务 [2] 行业趋势 - 美国政府基础设施投资计划和住房市场改善推动行业发展 [3] - 公司通过提高运营效率、创新产品和并购来提升业绩 [4] - 原材料和人工成本上涨给公司利润带来压力 [5] 行业表现 - 该行业在过去一年内表现优于大盘和同行业 [8] - 行业估值水平合理,处于历史中位数附近 [9] 优质公司分析 Armstrong World Industries [10][11] - 专注于创新产品和战略并购来拓展业务 - 数字化转型和新产品开发提升业绩 - 业绩超预期,未来增长可期 Frontdoor [12][13] - 专注于提升品牌和技术实力来增强服务需求 - 业绩超预期,未来增长可期 Owens Corning [13][14] - 依托屋顶业务和有效定价策略推动增长 - 成本控制提升盈利能力 - 业绩超预期,未来增长可期 Knife River [14][15] - 优化定价策略和项目选择提升利润率 - 基建投资带来长期利好 - 业绩超预期,未来增长可期 Arcosa [16][17] - 聚焦基建和制造业务,提升盈利能力 - 受益于基建投资和住房市场改善 - 业绩超预期,未来增长可期