小市值价值股整体情况 - 标普500创新高时部分投资者认为小市值价值股是长期增长的最佳选择因担心指数股票集中问题 大型股过度影响标普500表现使其易受波动影响 小市值价值股灵活适应变化有长期增长潜力 价值导向有助于保存资本提供稳定收入和股息可分散投资组合风险 [1] 各公司情况 Apartment Income REIT (AIRC) - 在高利率环境下 新抵押贷款市场受抑制 租金因通胀上升 凸显AIRC的稳健性 过去十年AIRC优化多户住宅建筑组合 聚焦城市高需求房产 人口增长强劲 保证高入住率和租金稳定增长 未来需求受就业收入增长 住房自有率下降和城市生活吸引力影响 这些因素随利率上升而增强 [2] - AIRC精心调整组合和运营策略 2008年到现在将房产持有量从300处减到75处 保持在关键市场的影响力 优先选择优质高效运营区域 提升增长潜力增强应对利率波动能力 提供4.6%的预期收益率 是小市值价值股中分散投资的好选择 在经济不确定时仍保持强劲 [3] Cricut (CRCT) - 手工爱好者和DIY创意者喜爱Cricut 但投资者关注不够 最近财报营收略有下滑 仍提供1.83%的滞后收益率 受益于消费者情绪改善 消费者寻求居家活动节省开支 2024年第一季度总销售额下降8% 付费订阅率和机器销售额上升部分抵消 新用户未来补货有望推动销售额上升 [5] - 管理层在财报中宣布一次性特别股息0.4美元 7月2日登记在册股东7月19日可获得 现在是买入时机 [6] Medifast (MED) - 尚未赶上影响众多制药股的减肥浪潮 但长期有机会在多平台销售产品 第一季度财报每股收益0.76美元 资产负债表有1.5亿美元现金储备且无债务 在高管努力下寻求与大型减肥竞争对手差异化 [7] - 采用全面客户管理方法包括习惯养成指导和定制辅导 管理层称2024年是为未来增长投资之年 虽20%股息收益率可能无法维持 但不影响长期上升潜力 [8] Connexa Sports Technologies (YYAI) - 是深度价值股 尽管市销率低至0.05倍但似有复苏迹象 针对特定运动如美国的匹克球 墨西哥的板式网球和受欢迎的网球 有独特运动器材存储产品 通过高质量广告活动直接面向消费者 确保产品寿命和市场增长 随着春夏户外运动热情增加是有潜力的小市值价值股 [10] - 2023年与做空者斗争 股价被压低超70% 进行反向股票分割 新战略投资者加入后股价自1月以来上涨超260% 随着夏季运动季来临消费者准备户外活动 未来势头强劲 [11] Garrett Motion (GTX) - 市盈率7倍 市销率0.5倍 在绿色科技和可持续驾驶领域被忽视 生产汽车零部件 有助于减排 支持零排放技术 包括替代燃料发动机和涡轮增压器 [12] - 纯电动汽车公司因消费者兴趣下降失宠 混合动力和汽油车销量上升 而Garrett Motion为寻求长期可持续性投资者提供桥梁 虽季度销售额下降6% 但年销售额稳定 保持健康利润率和自由现金流 被低估 随着汽车制造商调整电动汽车规划时间表 有望成为未来小市值价值股 [13] Costamare (CMRE) - 尽管海运业挑战使竞争对手运输股面临风险 但作为集装箱船租赁公司 CMRE是稳健的小市值价值股 市净率0.6倍 市盈率6倍 2024年初全球货运和租船价格飙升 但CMRE非运营船东身份使其船队今年剩余时间超87%已预订 价格不太理想 需要耐心等待其恢复实力 [15] - 管理层调整运营 出售小船购买大船提高成本效率 目前股价有吸引力 6%的总收益率 短期可满足股东需求 [16] Steelcase (SCS) - 高端家庭办公和企业家具制造商 是低调的小市值股票 适应变化有稳定和上升潜力 疫情后适应居家办公趋势 最新季度财报净收入3080万美元 是上一年两倍多 过去五个季度销售额稳定在8亿美元左右 能在不牺牲质量前提下提高利润率 [17] - 为应对远程工作趋势 目标是未来五年年销售额增长5 - 7% 自由现金流利润率占收入5% 削减债务应对高利率环境 提升流动性减少利息成本 是优质小市值价值股 [18]