美国太阳能行业发展趋势 - 美国太阳能股票受益于通货膨胀减少法案(IRA),预计未来10年将增加160千兆瓦的太阳能,这对美国太阳能股票应该是一个利好[1] - 美国太阳能行业分为设计和生产高效太阳能模块、面板和电池的公司,以及安装电网和整个太阳能发电系统的公司。行业还包括一些制造逆变器的公司,用于将太阳能模块转换为电网所需的电力。根据2024年3月发布的Solar Energy Industries Association (SEIA)报告,光伏太阳能在2023年占所有新发电容量的53%,首次超过美国新发电容量的一半[3] - 美国太阳能行业近几个季度需求增长,最近一段时间一直呈现强劲增长,克服了COVID-19大流行的不利影响。根据SEIA的报告,2023年美国太阳能行业安装了32.4千兆瓦的直流容量,比2022年报告的容量增加了51%。预计未来美国太阳能行业将继续保持强劲增长,美国能源信息管理局(EIA)预计,2024年太阳能发电将成为美国电力发电增长的主要来源,预计将新增36.4千兆瓦的太阳能容量。这些令人印象深刻的预测表明美国太阳能股票前景光明[4] 通货膨胀减少法案对美国太阳能股票的影响 - 通货膨胀减少法案被证明是美国太阳能股票的稳固增长催化剂。根据SEIA的报告,自IRA通过以来的一年中,太阳能模块制造商已宣布约三十多个扩容计划。预计拜登政府的这项法案将成为太阳能行业的主要增长驱动力。根据SEIA的预测,与没有IRA情况相比,IRA预计未来10年将推动额外160千兆瓦的太阳能,这将促进美国太阳能股票的增长轨迹[5] 美国太阳能行业面临的挑战 - 近期美国经济的宏观经济挑战对太阳能行业产生了负面影响,这种趋势可能在短期内继续。特别是,住宅太阳能领域由于高利率、互连延迟和许可挑战,一直在反映持续困难。根据Wood Mackenzie的预测,2024年美国住宅太阳能市场预计将收缩13%,安装量反映了高利率和加利福尼亚州净结算过渡的不利影响。此外,全球太阳能模块供需的不平衡,主要由中国过剩的制造能力驱动,一直在给美国的模块定价带来重大下行压力。显然,供应过剩导致中国成品太阳能面板价格在2023年下降了42%,使中国面板比美国制造设备便宜60%以上,根据Wood Mackenzie分析师Huaiyan Sun对路透社的声明。因此,为了保持竞争力,美国太阳能模块制造商也必须降低他们的模块价格,从而影响其盈利能力。随着预计供应仍将超过需求,模块价格的上涨希望渺茫。这可能会在短期内继续对太阳能行业的盈利能力产生一些不利影响[6]