文章核心观点 - Lululemon 在收入和每股收益增长方面表现远好于行业巨头 Nike [3][4] - Lululemon 在利润率和需求方面也优于 Nike [7] - Lululemon 在中国等海外市场仍有大量未开发的增长潜力 [8] - 尽管 Lululemon 股价已大涨,但目前估值仍低于 Nike,投资价值仍存在 [11][12][14] 根据目录分类总结 公司表现 - Lululemon 2018-2023 年收入和每股收益分别增长 24% 和 28% [3] - Nike 最新一季度销售仅增长 1%,全年预计仅增长 1% [4] - Lululemon 毛利率和营业利润率高于 Nike [7] - Lululemon 在高通胀环境下仍保持强劲需求 [7] 增长潜力 - Lululemon 在中国等海外市场仍有大量未开发的增长空间,目前仅有 127 家门店 [8] - 未来 3 年 Lululemon 的销售和每股收益预计将高于 Nike [11] 估值分析 - Lululemon 股价在最近 3 个月下跌 26% [9] - Lululemon 当前市盈率为 24.9,低于 Nike 的 25.5 [12] - 考虑到 Lululemon 的更佳增长前景,其估值相对 Nike 更具吸引力 [14]