收购详情 - 国际纸业公司（IP）确认已达成协议，收购DS Smith（DITHF）的全部已发行股本，以加强其在欧洲的瓦楞纸包装业务，并优先考虑可持续包装[1] - 收购预计将在首年收益上有增值，并在第四年结束时提供至少5.14亿美元的税前现金协同效益[1] - DS Smith的全股本价值约为58亿英镑（74亿美元），企业价值约为78亿英镑（99亿美元）[2] - IP此前曾提议以全股权方式收购DS Smith，引发了潜在的竞标竞赛，因为竞争对手Mondi Plc（MONDY）在2024年2月表示有意以51亿英镑收购DS Smith[3] - IP的高出价导致DS Smith董事会接受了这一要约，根据最终交易条款，DS Smith股东将获得国际纸业公司的0.1285股份作为每持有的DS Smith股份[4] 交易细节 - 交易条款根据2024年3月25日国际纸业公司股价40.85美元和1英镑兑美元1.2645的汇率，将DS Smith每股价值定为4.15英镑[5] - 预计交易将在2024年第四季度结束，国际纸业公司和DS Smith的结合将建立一个在可持续包装解决方案领域处于领先地位的全球领导者[7] 合并效益 - 合并公司的2023年综合收入约为282亿美元，合并调整后的EBITDA约为41亿美元[8] - 合并将创造整合、商业和运营改进的机会，实现规模经济，包括跨采购、供应链和行政方面[10]