公司业绩 - Arthur J. Gallagher & Co. 受到投资者青睐，主要得益于其经纪和风险管理部门，战略性收购以利用不断增长的市场机会和有效的资本部署[1] - 预计 Arthur J Gallagher 在2024年的每股收益将增长14.8%，营收预期为113.7亿美元，同比增长14.5%；2025年的每股收益预期增长11.3%，营收预期为124.5亿美元[2][3] - AJG 过去一年股价上涨14.2%，表现优于行业增长7.6%；过去四个季度中，公司每次都超过了盈利预期，平均超额为1.83%[4] 业务展望 - 公司预计2024年经纪部门的有机增长率为7-9%，风险管理部门的有机增长率在9-11%范围内，利润率约为20%；国际业务占约三分之一的营收，预计国际业务对总营收的贡献将增加[7][8] - AJG 在2023年收购了50家实体，为预计年化营收贡献约8.25亿美元，预计2024年的并购能力为35亿美元，且无需使用任何股权；公司的股息连续四年以5.1%的复合年增长率增长，目前股息率为1.03%，董事会还批准了15亿美元的股票回购计划[9][10] 行业展望 - 公司的资本实力强劲，有助于增加对股东的回报；同时推荐了几家保险行业的股票，包括 Erie Indemnity Company (ERIE)、Brown and Brown, Inc. (BRO) 和 Ryan Specialty Holdings Inc.(RYAN)，每家公司目前都持有Zacks Rank 2 (Buy)的评级[11] - Erie Indemnity 预计2024年和2025年的每股收益将分别增长18.2%和12.2%；Brown and Brown 预计2024年和2025年的每股收益将分别增长26.3%和8.1%；Ryan Specialty 预计2024年和2025年的每股收益将分别增长28.2%和20.3%[12][14][16]