RNG业绩表现 - RNG在4Q23的业绩表现良好，订阅收入增长9%，总收入增长9%，ARR总体增长12%[3] - RNG历史上总是超过收入指导，管理层对FY24的指导保守，但实际增长可能超过8.5%[4] - RNG管理层对合作伙伴战略的信心增强，新产品预计到2025年底将达到1000万美元的ARR[7] RNG估值分析 - 根据作者的估值模型，RNG的目标价值为42美元，代表28%的增长[8] - RNG过去一年的前瞻收入为1.95倍，预计FY25的增长将使估值至少维持在当前水平[9] RNG风险与建议 - RNG面临的风险是宏观条件恶化，导致收入增长不及预期，可能对股价造成进一步压力[10] - 总结：建议继续买入RNG，稳定的需求、改善的宏观前景以及合作伙伴关系的潜在增长表明FY24的指导可能被超越[11]