Oil Well Done: Why EOG Resources Is Gushing With Potential
EOG Resources(EOG) Seeking Alpha·2024-03-22 09:34
公司业绩 - EOG Resources在2024年的股价表现略逊于标普500指数,但过去12个月的回报率为26%[4] - EOG Resources的生产目标是每天产出超过100万桶石油当量[10] - EOG Resources的生产主要集中在Delaware盆地,这是美国第二大盆地,也是美国石油生产的主要地区[11] - EOG Resources预计今年的产量将增长7%,投资计划为62亿美元[14] 财务状况 - EOG Resources在WTI油价达到75美元时能够产生48亿美元的自由现金流和超过20%的资本回报率[15] - EOG Resources的基本股息从未被削减,并且在受益于优质钻井和更有利的价格后加速增长[23] - EOG Resources在当前市场环境下,预计2026年每股经营现金流(OCF)为21.40美元,今年的数字为19.91美元[25] - 公司目前以混合6.4倍OCF的倍数交易,其标准化的P/OCF倍数为7.1倍,相比于同质公司埃克森美孚(XOM)的9-10倍OCF,EOG的估值被认为过低[26] 未来展望 - 根据FAST Graphs的数据,EOG Resources的公平价格目标约为171美元,比当前价格高出36%。如果油价突破,预期这个数字会更高[27]