Smartsheet公司业绩分析 - 一些股票无法避免被负面看待，每个季度的收益都被负面解读[1] - Smartsheet在发布Q4收益后股价下滑，年初亏损近20%，投资者有机会重新评估该公司的利好因素[2] - 尽管Smartsheet的营收增长率略有减速，但估值较低且利润率改善，值得关注[3] - Smartsheet在远程工作和分布式团队趋势下有发展机会，其工具有助于协作[4] Smartsheet公司市场定位 - Smartsheet正在向高端市场转移，减少对中小企业的依赖，拥有稳定的企业客户基础[7] - Smartsheet的横向软件和广泛应用案例使其在几乎任何行业和团队中都具有适用性[8] - Smartsheet的高毛利率为公司在规模扩大时实现显著运营杠杆提供支持[9] Smartsheet公司风险与展望 - 竞争加剧是Smartsheet面临的主要风险，但市场仍然低估了该公司的价值[10] - Smartsheet在Q4实现了21%的营收增长，略高于预期，但营收增速略有减缓[11] - 虽然Smartsheet的账单增长率有所下降，但仍超过了之前的季度，显示交易时间的不确定性[12] - Smartsheet在季度内新增了5000万美元的净新ARR，首次突破了10亿美元的门槛[13] - Smartsheet在Q4的运营利润率达到15%，同比增长11个百分点，接近“40规则”的水平[14] Smartsheet公司财务数据 - Smartsheet的估值约为51.1亿美元，净现金达到6.288亿美元，企业价值为44.8亿美元[15] - Smartsheet对FY25的营收指引为11-12亿美元，较Asana更为乐观，估值仅为FY25营收的4倍[16]