公司背景 - Kraft Heinz是一家大型消费品公司，拥有全球知名品牌，包括Kraft和Heinz等，以及Oscar Mayer、Velveeta、Jell-O和Lunchables等标志性品牌[2] - Kraft Heinz的规模很重要，因为它是零售商的宝贵合作伙伴，公司的规模使其能够进行广告宣传，推出新产品，帮助吸引顾客进入杂货店[3] 公司财务状况 - Kraft Heinz在合并Kraft和Heinz后一直在努力恢复稳定，但如今公司似乎处于更强劲的地位，杠杆率回到可控水平，公司的债务与EBITDA比率约为3.6，与同行业水平相符[5] - 公司将其产品组合分为三组：平衡、保护和加速，加速品牌现在占据了近三分之二的收入，这为未来的业务增长打下了基础[5] 公司业务展望 - Kraft Heinz目前预期长期有机销售增长率约为2%至3%，调整后的盈利率以6%至8%的速度扩张，这在消费品行业算是相当强劲的数字[7] - 尽管价格上涨是增长的关键因素，但Kraft Heinz在2023年仍然取得了不错的销售增长，有机销售增长了3.4%，调整后的毛利率提高了2.4个百分点，每股调整后盈利增长了7.2%[8] 投资者建议 - 如果你认为Kraft Heinz无法有效与其食品制造业竞争对手竞争，那么卖出Kraft Heinz可能是一个简单的理由[10] - 总体来看，Kraft Heinz似乎已成功重新定位其业务，虽然它永远不会成为高增长股，但从现在开始，缓慢而稳定的增长似乎是可能的，再加上4.5%的股息率，这对于追求股息的投资者来说是一个很好的理由[12]