公司财务状况 - 卡夫亨氏公司的财务状况不佳，长期债务高达300亿美元以上，EBITDA杠杆率超过3.6倍[3] - 卡夫亨氏公司的管理层不得不削减股息以节省资金，近年来收入增长乏力[5] - 管理层开始着手偿还债务，公司逐渐显示出复苏迹象，计划实现2%至3%的有机销售增长和6%至8%的年化盈利增长[7] 投资者展望 - 卡夫亨氏公司的股息稳健，提供4.5%的吸引人收益率，股息支付比率可控，留有资金用于未来逐步偿还债务[8] - 投资者可能不应期望股息很快增长，但高起点收益率将为投资者的耐心提供补偿，同时卡夫亨氏公司继续为长期增长重建自身[9] 估值和投资建议 - 卡夫亨氏公司不是增长型股票，而是一个稳健的消费品公司，可能会在未来成为稳定的投资[10] - 股票以不到12倍的前瞻市盈率交易，根据管理层的长期盈利增长目标，使用PEG比率评估购买卡夫潜在增长的成本，PEG比率约为1.5，对于长期投资者来说是合理的价值[12]