公司转型 - 公司在过去几年经历了转型，放弃了一些商品化业务，专注于提取价值并为客户提供有价值的产品[2] - 公司进行了大规模的产品组合重组，剥离了4家规模较小的工厂并收购了一家12英寸工厂，以更好地支持增长[3] - 通过剥离规模较小的工厂，公司的利润率提高到中等水平，即使利用率在60%左右，利润率仍保持在中等水平[5] 硅碳化领域发展 - 公司在硅碳化领域取得了显著进展，通过技术优势赢得了市场份额，实现了4倍增长，从2022年的2亿美元增长到2023年的8亿美元[8] - 公司在硅碳化领域保持70%至80%的内部生产，同时保持20%至30%的外部供应，以灵活应对市场需求[15] - 公司认为垂直整合是竞争优势，可以提供供应保障，并减少地缘政治风险[16] 电动车市场机会 - 公司看好电动车市场的发展趋势，认为电动车的普及率将在未来十年内达到50%，并强调技术优势对市场竞争的重要性[10] - 公司看好中国市场的机会，认为技术优势是赢得市场份额的关键，不担心在中国市场失去市场份额[18] - 公司在汽车市场中拥有领先地位，特别是在ADAS领域，随着ADAS在普通车辆中的渗透率增加，需要更高分辨率的图像传感器，这带来了ASP的提升[40][41] 市场预期与策略 - 公司对2024年市场没有复苏的预期，因此非常谨慎地管理库存、利用率和预期，以避免出现库存过剩的情况[66][68] - 公司目前的毛利率为中等水平，但有信心在利用率回升时达到长期目标的53%[72][73] - 公司计划在2024年降低资本支出，因为硅碳化物表现良好，且引入硅碳化物产能的资本投入较低[81]