Advance Auto Parts: Beneficial 2024 Guidance, Potential Sale Of Assets, And Undervalued
Advance Auto Parts(AAP) Seeking Alpha·2024-03-01 12:54
公司业绩展望 - Advance Auto Parts公司发布了2024年的有益指导,预计净销售额将在113亿至114亿美元之间,自由现金流约为2.5亿美元[1] - 公司计划出售Worldpac和加拿大业务,有助于改善资产负债表,降低债务风险[2] - 公司预计2024年至2033年间净收入约为3.27亿美元,自由现金流约为7.24亿美元[19] 财务展望 - 预期企业价值为79亿美元,每股公平价值为113美元[22] - 预期股权估值为67亿美元,采用7.6%的资本成本率和9倍的终端EV/FCF[21] 竞争对手和风险 - 竞争对手包括AutoZone, Inc. (AZO), NAPA, O'Reilly Automotive (ORLY), The Pep Boys-Manny, Moe & Jack, Auto Plus等[23] - 短期风险包括公司实现增长战略、供应链重组、市场需求下降、财务风险等[24][25] 最坏情况下的展望 - 最坏情况下,预期2033年净收入约为2.37亿美元,自由现金流约为5.09亿美元[26][27] - 预期企业价值为48亿美元,每股估值约为60美元[28] 市场预期和股票展望 - 公司近期报告显示2025年有正面自由现金流,市场预期良好,公司股票目前看涨[29][30]