公司业绩 - Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)是市场上最佳的复合增长公司之一，过去20年中有19年实现了正EPS增长[1] - 2020年，由于政府规定导致全球基本关闭旅行，BKNG的EPS下降了95%[1] - BKNG的平均年度EPS增长率在过去的18年中为55.7%[3] - BKNG在2023年的销售额为214亿美元，同比增长25%[18] - BKNG的Q4营收为47.8亿美元，同比增长18%，超过了预期[17] - BKNG的Q4非GAAP每股收益为32美元，同比增长29%[17] - BKNG的房间夜预订在全年增长了17%[18] 未来展望 - 分析师对2024年、2025年和2026年的预期分别为15%、15%和16%[4] - BKNG预计2024年的调整后EBITDA将比收入略快增长，预计EPS增长将超过14%[23] 股票估值 - BKNG的股价目前的前PE为20.07x，处于过去十年左右的支撑水平[26] - BKNG的股息为每股8.75美元，占2024年预期EPS的20%[39] - BKNG的股息增长率预计为15%，使其成为具有吸引力的快速增长股息股票之一[40] - BKNG的前瞻性市盈率较低，相对于MSCI更具吸引力[42] - BKNG的相对估值更有吸引力，未来有望成为高质量增长股[43] - BKNG的股息收益率超过一些高股息增长股，值得纳入投资组合[46] - BKNG有潜力建立长期的年度股息增长纪录[47] - 买入Meta和Booking是因为相信它们有望成为股息贵族[48] 风险提示 - 由于对大型科技/AI潜在扰乱BKNG业务模式的担忧，不建议过度配置[44]