联邦储备委员会降息预期 - 2024年初，交易员们预期今年将会有六次宽松的降息，但随着强劲的经济增长、强劲的劳动力市场和高于预期的通胀数据出现，预期现在已经降至只有四次降息[1] - 联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在去年12月的会议上明确表示，他和委员会预计2024年将会有三次降息，但市场参与者显然过于急躁。现在看来，交易员们的预期已经冷却下来，与政策制定者保持一致[2] - 在下面的表格中，我们可以看到3月和5月会议降息的可能性现在已经低于50%。一个月前，3月降息的可能性为77%，5月第二次降息的可能性为71%[3] 股市调整和防御性股票 - 这些变化的预测使股市在未来几周内容易受到至少轻微调整的影响。随着利率市场预期较高的利率，股市很可能会下跌[4] - 在下面的标普500季节性图表中，我们可以看到二月下半月往往会带来相当大的波动。因此，我将分享三家排名靠前的防御性股票，这些股票在市场调整时应该表现优异[5] 医疗保健类股票 - 我喜欢在不确定时期增加医疗保健类股票，因为它们以非周期性和防御性股票而闻名[7] - HCA医疗保健享有Zacks Rank 1（强烈买入）评级，反映出强劲的盈利修订趋势。分析师们几乎一致提高了他们的估计，过去两个月FY24的估计增长了4.6%[7] - HCA还形成了一个引人注目的牛市旗，过去几周一直在形成，这可能会很快推动股价上涨。如果价格能够交易在309美元以上的水平，这将标志着一个重大突破，并可能将股价推向新高[8] 汽车保险公司 - Progressive是美国主要的汽车保险提供商，在全国保险公司中排名第三。他们提供各种类型的保险，包括个人汽车保险、商业汽车保险和专业保险[9] - Progressive获得Zacks Rank 1（强烈买入）评级的原因可以从下图中看出。除了过去两年股价的强劲上涨外，自去年秋季以来，盈利修订趋势一直呈上升趋势[10] - 此外，Progressive预计未来3-5年每年EPS增长率为21%。以21.2倍的前瞻性盈利倍数计算，Progressive的PEG比约为1倍。这意味着根据PEG比率指标，公司的估值是合理的[11] Dell Technologies - Dell Technologies是服务器、存储和个人电脑的领先提供商。它提供从边缘到核心再到云的安全、集成解决方案。Dell的IT解决方案支持传统基础设施和多云环境中的客户[12] - Dell也以其不断上升的盈利修订而获得Zacks Rank 1（强烈买入）评级。自2023年上半年以来，盈利预测一直在上升，戴尔技术公司一直保持在Zacks Rank上[13] - 像Progressive一样，DELL也有吸引人的PEG比率。根据未来3-5年每年12%的EPS增长预测，以及13.9倍的前瞻性盈利倍数，它的PEG为1.15倍。此外，这是一个合理的估值，理想情况下限制了股票的下行潜力[14]