公司业绩 - Arista Networks在Q4和全年FY23的业绩中表现强劲，收入达到15.4亿美元，同比增长20%，远超市场预期[3] - 公司的核心产品线包括云、人工智能和数据中心产品，其中核心产品贡献了Arista收入的约65%[5] - 公司的毛利率稳定在62.6%，非GAAP运营利润率在FY23继续扩张至44.4%[7][8] 财务状况 - 非流动递延收入增长46.3%，现金及现金等价物大幅增加至19.38亿美元[10][11] 预测展望 - 公司预计长期运营模式下，收入将以约15%的复合年增长率增长，管理层对AI网络、数据中心和校园网络的持续增长持乐观态度[12][13] 风险因素 - 风险因素包括经济衰退可能导致企业保守预算，竞争对手如思科与英伟达合作可能对Arista构成竞争压力[16] 管理层信心 - CFO的离职和新CFO的上任并未影响公司的长期目标，管理层对公司的长期运营模式持续保持信心[17] 投资建议 - 综合Q4财报和管理层讨论，Arista仍然在实现长期目标的轨道上，具有强劲的增长前景，值得在任何回调时买入[18]