公司业绩预期 - DXC Technology (DXC)计划于2月1日公布2024财年第三季度业绩[1] - 公司预计第三季度营收在33.2亿美元至33.7亿美元之间，而市场预期为33.6亿美元，同比下降5.8%[2] - DXC预计非通用会计净收益在每股0.75美元至0.80美元之间，市场预期为每股0.77美元，同比下降19%[3] - 公司过去四个季度两次超出预期，一次持平，一次未达预期，平均超出幅度为-1.8%[4] 业绩影响因素 - 公司第三季度业绩可能受到IT支出放缓的负面影响，由于组织在当前宏观经济和地缘政治问题下推迟对大型昂贵技术产品的投资[6] - 弱势传统业务可能拖累报告季度的业绩，但预计序贯营收稳定将继续[7] - 上述因素的负面影响可能部分被DXC在数字业务和合作伙伴关系方面的实力所抵消，这些因素有助于公司在云计算领域扩张[8] 有机营收预期 - 公司预计第三季度有机营收将下降4-5%，考虑到当前具有挑战性的宏观经济环境下需求疲软。我们的估计表明，DXC的总有机营收可能在报告季度下降4.8%[9] - 有机营收同比预期下降主要是由于预计GIS和GBS部门的表现疲软[10] - 我们对GIS部门第三季度营收的估计为16.8亿美元，同比有机基础下降8.7%。同时，我们对GBS部门营收的估计为16.7亿美元，同比有机基础下降0.7%[12] 利润率和底线业绩 - 营收不足可能拖累第三季度利润率。公司预计财年第三季度调整后的EBIT利润率在7%-7.5%的范围内[13] - DXC的节约成本举措和较低的利息支出可能部分抵消营收不足对底线业绩的负面影响。除了上述因素外，公司积极的股份回购计划可能提振了每股收益[14]