MELI的收入增长 - MELI的收入增长率目前约为35.29%[2] - MELI的收入增长率在逐渐稳定并且有望延续目前的快速增长[4] - MELI的收入增长速度远高于行业中位数，而亚马逊的增长速度逐渐放缓[20] MELI在拉丁美洲市场的发展潜力 - MELI主要在新兴市场国家开展业务，拉丁美洲是其主要市场，具有巨大的发展潜力[5] - MercadoLibre是一个紧密与整个拉丁美洲未来生活水平改善紧密相关的快速增长公司[6] - MELI在拉丁美洲市场拥有巨大的增长空间，而且目前几乎没有竞争对手[25] MELI的估值和风险 - MELI和AMZN的整体评级为持有，尽管除了估值之外的每个测量类别都是从A+到A-的[26] - 如果成长股出现问题，特别是MELI，即使运营结果良好，股价也可能会迅速下跌[27] - 未来几年，MELI的盈利增长似乎有可能超过收入增长，这可能会使PE比率减半至34[29] MELI的竞争和风险 - MELI面临着来自竞争对手的风险，但也有先发优势和语言优势[30] - 政府行为也构成风险，不友好的立法和进口税都可能对公司造成伤害[31] - 拉美的通货膨胀猖獗，这也解释了MELI财务数据的某些波动性[32] MELI的投资建议 - 作者认为，尽管MELI的PE看起来很昂贵，但长期持有可能会取得成功[35] - 建议读者多次阅读重要段落，并考虑建立一个适度的试点头寸[36]